一、存储芯片|溢价45%！A股存储巨头完成37亿元定增，机构称AI数据中心存储芯片供应短缺的情况仍在加剧，这家公司是国内重要的存储器芯片供应商之一，NOR Flash、EEPROM销售额均进入全球前六

据媒体报道，江波龙公告称，公司完成向特定对象发行股票，实际发行660.71万股，发行价格为560.00元/股，募集资金总额37亿元，扣除发行费用后净额36.68亿元。发行对象最终确定为21家，包括易方达基金、金长江、赵启祥、贺伟等，限售期均为6个月。

点评：摩根士丹利最新研报指出，AI数据中心存储芯片供应短缺的情况仍在加剧，预计该行业的“超级周期”将延续到2028年，而存储芯片的价格在未来一个季度可能继续上涨25%。

公司方面，德明利已构建覆盖芯片设计、产品研发、场景方案、供应链协同到全周期服务的核心竞争力体系，致力于成为客户可信赖的数据基础设施合作伙伴，提供高性能、高可靠、可定制的存储解决方案。普冉股份是国内重要的存储器芯片供应商之一，NOR Flash、EEPROM销售额均进入全球前六。

二、电网|英伟达据悉拟向Lancium投资最高30亿美元，支持AI数据中心电力基础设施，机构称AI算力需求爆发倒逼电网快速扩容升级，这家公司的电线电缆已供货给算力数据中心

据媒体报道，英伟达已同意向电力基础设施开发商Lancium投资20亿美元，并承诺在该公司获得更多规划电力资源后追加投资10亿美元。据悉，此次交易对Lancium及其土地和电力连接资产的企业价值估值约为100亿美元，其中包括投资金额及债务。Lancium是由黑石集团支持的电力基础设施企业，负责开发位于美国得克萨斯州、服务于OpenAI和甲骨文AI园区的电力基础设施项目。

点评：AI算力需求爆发，推动数据中心用电量持续攀升，倒逼电网快速扩容升级。东吴证券认为，北美电网超负荷将成为常态，美国电网扩容&新建特高压网架+数据中心自建电源和变电站，有望加速国内公司在北美市场的突破，看好壁垒高、格局优、盈利好的高压设备及零部件板块。

公司方面，中超控股的电线电缆已供货给算力数据中心。中电鑫龙的产品广泛应用于数据中心、云计算中心、算力中心等国家重大基础设施工程。

一、热点题材

二、成交额>10亿公司概念分布

注：数字代表概念股个数。

点评：市场相较于上个交易日放量1356亿元，两市成交10亿以上公司增加30家至555家。其中，前三的芯片、机器人、数据中心概念分别有253、144、136家公司，分别增加16、增加7、减少1家公司。周五市场继续分化，盘面最强方向集中在医药、PCB算力硬件赛道，早盘CPO、先进封装率先启动，随后存储芯片、PCB、光刻机、电子化学品沿产业链全线扩散，算力硬件产业链成为场内资金抱团的主要出口，CRO、稀土等板块均属于日内脉冲轮动。硬件板块集体爆发后，次日大概率迎来内部分化。总的来说，科技和医药双主线爆发，上涨家数略多于下跌家数，但赚钱效应割裂十分明显。

一、历史新高公司

注：统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断。

二、一年新高公司概念分布

注：1、统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断；2、数字代表概念股个数。

点评：创一年新高公司较上个交易日增加12家至29家。其中，前三的AI、数据中心、创新药概念分别有8、5、5家公司创一年新高。历史新高公司占比中芯片位列第一，招商证券认为，需求旺盛带动国内外产能持续扩张，半导体设备材料等订单及业绩趋势向好。相关公司：翔鹭钨业逐步聚焦高附加值产品，稳定生产高性能钻针、台阶棒、双螺旋棒等特色产品，以满足新能源、半导体、精密加工等高端领域不断扩张的需求；东方钽业在半导体领域实现了从高纯钽粉、高纯钽腚、12英寸钽靶胚全流程技术突破和产业贯通，实现了我国半导体用高端溅射钽靶坯的国产化和产业化。

协创数据：目前公司在手订单充裕，算力基础设施建设与交付工作有序推进。点评：公司主要从事物联网智能终端和数据存储设备等消费电子类产品的研发、生产与销售，核心业务为构建'算力底座+云端服务+智能终端'三位一体的全球化产业体系。业务类型涵盖AI智能硬件（数据存储设备、AIoT终端）、AI算力服务（智能算力云服务、VSaaS视频云服务、社媒营销解决方案、AI智慧门店）及服务器再制造。公司把握行业算力基础设施建设需求增长机遇，持续推进算力服务器及集群解决方案落地。

依顿电子：公司是一家专注于高精度、高密度双层及多层印制线路板（PCB）研发、制造与销售的高新技术企业。公司深耕PCB行业多年，产品涵盖多层板、厚铜板、高频高速板、金属基电路板、HDI板等，广泛应用于汽车电子、计算与通信、工控医疗、新能源及电源、多媒体与显示等领域。公司积极拓展海外市场，挖掘现有客户需求，通过技术、品质提升引入新产品、新料号，不断优化公司产品结构，成功顺利通过海外头部Tier 1企业Valeo的HDI项目认证。在国内市场上，公司紧抓新能源汽车与智能驾驶机遇，与比亚迪、零跑、延锋等战略客户的合作规模显著提升。依托产品结构持续多元化策略，公司精准对接客户差异化需求，10层以上高层板、HDI板、高频高速板及埋铜块等中高端产品销售额实现快速增长。近日，公司拟向控股股东九洲集团等定增募资不超20亿元，用于高端印制电路板智能制造项目，规划年产能40万平方米，产品面向AI服务器、高速交换机等算力硬件。周五开源证券西安太华路买入2333.18万，东方财富上海东方路买入2243.57万，华鑫证券上海茅台路买入1433.27万，广发证券厦门环岛东路买入985.64万，东北证券长春卫星路买入540.03万。