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AI时代的关键数字底座，6G标准化与关键技术验证正加速推进

机构指出六氟化钨供需缺口或将持续放大

AI服务器用MLCC订单暴增，太阳诱电上调业绩预期

腾讯云Agent Memory2.0.0大版本上线

先进的人工智能系统或带来新的网络安全风险

英伟达Alpamayo 2 Super AI开放商用

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AI时代的关键数字底座，6G标准化与关键技术验证正加速推进

据报道，6G是未来产业竞争的制高点，它不仅关乎通信速度，更是整个AI时代的关键数字底座，能带动从芯片、基站到卫星、终端一整条产业链的升级。最近北京、上海、广东、江苏等不少省市均提出要大力发展6G产业。

随着5G-A进入商用阶段，6G标准化与关键技术验证正加速推进。相较于5G，6G不再局限于速率提升，而是向AI原生网络、通感一体化和天地一体化网络全面演进，关键性能指标较5G提升10至100倍。我国已完成第一阶段6G技术试验并启动第二阶段系统验证，6GHz频段试验许可正式批复，卫星互联网、低空经济与通感融合等方向已形成产业催化。中信建投证券认为6G产业仍处于早期布局阶段，建议关注卫星通信、相控阵天线、射频器件、测试仪器、通感一体化及核心网络设备等环节。

上市公司中，华工科技前瞻布局低轨卫星通信及6G基站光模块技术攻关与产品研发，完成多款重点产品的客户送样及联调测试，并于2026年4月发布100G 星载光模块，为下一代移动通信网络建设储备核心能力。信维通信持续深化LCP材料工艺研发，开展6G前沿技术及先进材料研究，联合相关领域客户共同推进基于LCP的高频高速解决方案，部分方案已在国内外客户多个场景实现量产应用，同时也在新兴的应用场景中推进客户验证与业务导入。

机构指出六氟化钨供需缺口或将持续放大

六氟化钨是半导体制造中重要的电子特种气体。机构指出，根据当前已宣布扩产的项目情况、及下游需求的综合判断，未来数年仍有供给缺口。且整体建设周期18-24个月，短期供给缺口难以填补，或带动价格持续向上。

六氟化钨属于含氟类电子特气，是芯片薄膜沉积环节的核心前驱体材料。生成式AI算力的爆发，彻底改写了存储芯片的需求曲线。HBM高带宽内存作为AI算力硬件的核心载体，依靠硅通孔（TSV）技术实现多层DRAM垂直堆叠，对深孔填充和钨栓塞制程提出极高要求，而六氟化钨正是该环节不可替代的耗材。广发证券指出，26年AI浪潮持续，核心存储企业已开始大规模扩产，三星、SK海力士宣布千亿美元级投资扩产计划（三星为2655万亿韩元，美光为1100万亿韩元），进而将带来六氟化钨等上游材料显著需求增量。未来在需求持续上升叠加供给收缩的传导的情况下，市场供需缺口或将持续放大，进而带来六氟化钨持续涨价的高确定性。

上市公司中，昊华科技所属昊华气体有20余种电子特气单品，其中六氟化钨产能600吨/年，产品纯度能达到6N，目前根据客户需求安排生产销售。中船特气截止到2025年报告期末，公司拥有2, 000吨六氟化钨年产能。产品多年来稳定供应台积电、美光、海力士、英飞凌、铠侠、格罗方德、中芯国际、长江存储等国内外集成电路知名客户，客户覆盖广泛，成为该产品的全球主流供应商。

AI服务器用MLCC订单暴增，太阳诱电上调业绩预期

据媒体报道，太阳诱电近日宣布，因AI服务器用MLCC需求超预期，订单暴增，叠加日元贬值，上调本财年（2026年4月-2027年3月）业绩预期，合并营收目标自5月预估的3840亿日元上调至4240亿日元（同比增长19.3%），合并营益目标自300亿日元上调至450亿日元（同比增长125.0%），合并纯益目标自180亿日元上调至290亿日元（同比增长95.9%）。公司表示，由于AI服务器相关需求强劲，将提前扩产时程，本财年资本支出将提高20亿日元至420亿日元。

AI服务器和新能源汽车需求持续释放，正推动多层片式陶瓷电容器（MLCC）行业进入新一轮景气周期。中国银河证券研报显示，MLCC在AI服务器中大规模应用，AI相关的高容MLCC用量大幅增长，超高容MLCC现货紧缺、交期拉长。龙头小幅扩产，但产能释放预计需要一年以上，超高容MLCC产品需求旺盛但供给受限格局短期难以缓解，未来MLCC产业链有望持续受益。

公司方面，昀冢科技的MLCC产品覆盖0201、0402、0603、0805、1206等尺寸系列，应用场景横跨消费电子、汽车电子、通信及工业领域，公司正加速高容量、小尺寸高端产品研发与市场化进程。风华高科是国内被动电子元件行业龙头，核心产品MLCC、片式电阻器均为“国家级制造业单项冠军产品”。

腾讯云Agent Memory2.0.0大版本上线

据媒体报道，近日腾讯云宣布腾讯云Agent Memory2.0.0大版本已上线，全新升级Team Memory，将长期记忆能力从个人扩展到团队协作场景。据介绍，团队与Agent协作过程中产生的代码知识、项目文档、历史对话和工作方法，都可以沉淀为团队长期记忆，在不同Agent之间共享，再根据Agent角色和具体任务按需装配。

中国银河证券认为，伴随国产大模型能力接近全球主流模型第一梯队，国内AI应用及Agent将进入百花齐放阶段，商业化价值兑现拐点已至，办公、政务等板块业绩有望率先迎来拐点。

公司方面，梦网科技打造的天慧智汇台2.0是一款AI赋能平台，致力于构建全面且专业的AI能力架构。汉得信息是将AI智能体部署于自主产品及服务中的行业先行者之一，其AI应用框架支持与多种主流大模型灵活集成，客户可自由选择并切换模型，无需进行重复的系统适配或二次开发，大幅降低企业AI落地的成本与门槛。

先进的人工智能系统或带来新的网络安全风险

继Anthropic和OpenAI之后，Meta也加入了人工智能代理失控的公司名单。Meta发言人周三证实，该公司的一款人工智能模型在网络安全测试期间入侵了另一家公司的系统。此次攻击事件是在测试模型时发生的，类似于之前OpenAI和Anthropic披露的事件。

类似Meta模型失控的安全漏洞凸显了人们日益增长的担忧，即先进的人工智能系统可能带来新的网络安全风险。浙商证券指出，AI大模型能力持续迭代，正在推动网络安全行业逻辑从“AI颠覆安全”转向“AI放大安全需求”。国内厂商若能在云安全、零信任、身份安全、AI安全运营、数据安全和安全托管服务等方向形成平台化交付能力，有望受益于AI时代安全价值量提升与国产化导入加速。

上市公司中，深信服在AI+安全方面，已相继推出了安全GPT、融合AI能力的下一代防火墙AF、SASE一体化办公产品、XDR、AI安全平台等产品或服务，发布大模型安全护栏解决方案+安全使用GenAI解决方案，实现AI保护AI。星宸科技在数据安全及网络安全上有完整的软硬件解决方案，包括：提供SecureBoot支持固件保护；提供各种对称及非对称加解密算法，支持视频数据和密钥的保护能力。

英伟达Alpamayo 2 Super AI开放商用

据报道，英伟达（NVIDIA）宣布面向自动驾驶汽车领域，推出开源Alpamayo 2 Super模型，现已开放商业使用，具备开放商业授权和领先的多任务自动驾驶推理能力。

自动驾驶行业处于技术、政策、商业化同步演进的关键阶段，发展逻辑从早期技术探索，逐步转向规模化渗透与商业化业绩兑现。广发证券许可认为，端到端大模型持续迭代优化智驾方案，叠加激光雷达、车载算力等核心硬件降价，L2+高阶智驾加速普及，L3/L4技术成熟度稳步提升。乘用车高阶智驾持续向城区场景渗透，三大L4商用场景分层落地，行业竞争逐步升级为数据、算力、量产、运营的全链路能力比拼。

上市公司中，博通集成研发的卫星定位芯片，可协助实现智能汽车自动驾驶的精准定位及导航功能。毫米波雷达芯片是在公司现有高频产品研发经验和技术基础上开展的产品研发，是实现高度自动驾驶智能汽车的关键性传感器芯片。均胜电子与英伟达、高通、地平线、黑芝麻等各芯片厂商建立合作关系，并和国内外多家整车厂商共同推进基于不同芯片平台的智能驾驶域控制器、驾舱融合域控制器及中央计算单元等项目的研发，部分项目已顺利完成A样的开发和POC（验证测试）。