受益北美地区电力短缺导致的数据中心建设增加，并推动燃气轮机等发电设备需求上升，卡特彼勒二季度营收首次突破200亿美元，利润大幅超预期，并上调全年业绩指引。公司供应卡特彼勒等全球头部发动机主机厂，产品订单充足，并计划2026年新增多条生产线，同时海外泰国工厂建设顺利推进，有望抢抓算力备电新机，打开成长空间。

美国计划禁止出口钨废料，或将扰动全球PCB钴针产业链，这家公司聚焦于0.20mm以下超细径微钻的研发量产，针对AI服务器所用的M9等高端板材进行产品优化，计划2027底将月产能提升400%。

①如何看待当前红利&港股的机会；②英伟达发布Alpamayo 2 Super开源模型，分析师看好物理AI正迈入规模化落地窗口期，技术迭代正在重塑物理AI产业链的价值分布；③今日全市场机构研报共发布120篇，朗姿股份有望迎来拐点，11家公司获得首度覆盖，其中天风证券、江航装备获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，神火股份首次上榜，前五名依次为东鹏饮料>药明康德>宁德时代>神火股份>西部矿业。

①AI服务器电容化学品+半导体氟化液，这家公司批量供货国内前五大IC厂商，并规划3万吨高端精细产品扩产项目；②这家公司主业扎实、现金流厚，且今年开始战略转型科技，液冷方向布局有望超预期。

MLCC行业景气度持续回升，加速技术迭代，这家高端金属粉体材料供应商全球MLCC用镍粉市场份额排名第二。