海外巨头持续迭代关键技术，政策催化+场景加速落地等多重驱动下，该行业景气期渐行渐近，这家企业细分产品有望受益于行业增长，另一企业探索AI与具身智能深度融合。

AI数据中心基础设施竞赛白热化，这类产品需求远超供应，海外龙头业绩及订单显示行业景气度持续，这家公司相关领域产品在手订单充足。

行业头部又推出新品，DeepSeek、Kimi等大模型集中迭代，机构称该领域全产业链景气逻辑持续强化，这家企业可为客户提供算力基础设施，另一企业细分业务订单已超数十亿。

端侧模型变现路径愈发清晰，智能体发展的新周期已经到来，全球终端巨头都在进行相关探索，这家公司已自研相关领域芯片产品。

下游AI算力基建+电网建设持续放量，突发事件致多家头部公司减产停产，该行业供应紧张加剧，这家企业核心资产项目预计2026年完成建设，另一企业拥有多种优质资源。