AI光互连升级催生TFLN产业化验证，这家公司已形成6/8英寸量产、12英寸研发验证的产品梯队，随着设备到位、良率爬坡及头部客户验证推进，公司有望沿“样品验证+小批量导入+规模化交付”路径逐步渗透。

二季度经营活动现金流大幅回正，这家智能装备制造商预计下半年客户下单节奏加速，全固态电池头部客户启动GWh级量产产线招标并逐步发单。

公司的氟化工产品均价上涨15%以上，包括三氟化氮、六氟化钨、含氟锂电材料等高端电子化学品及新材料，平台型价值有望重估。

①美债如何影响权益定价；②FCC修订逆变器管制条款，离网AIDC逆变器豁免明确，同时下半年及明年海外需求存在超预期可能，板块悲观预期有望逐步修正；③今日全市场机构研报共发布682篇，光力科技等7股评级得到上调，17家公司获得首度覆盖，其中宝光股份、翱捷科技获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，盐津铺子首次上榜，前五名依次为贵州茅台>今世缘>中国平安>盐津铺子>宁波银行。

①3D打印产业化奇点临近，公司不仅是全链条龙头且技术路线直击行业痛点，今年中报显示拐点信号已现；
            ②周策略：再平衡仍在路上，静待新的布局机会。