一、【早盘盘面回顾】

财联社8月4日讯，市场早盘震荡反弹，创业板指领涨。沪深两市半日成交额1.36万亿，较上个交易日缩量44亿。盘面上热点快速轮动，全市场超3700只个股上涨。从板块来看，算力租赁概念延续强势，美利云3连板，利通电子、宏景科技走出3天2板，高乐股份、行云科技涨停。CPO概念震荡反弹，东山精密、汇绿生态、华盛昌涨停。AI应用端反复活跃，传智教育晋级7连板，中国科传、返利科技均走出5天3板。CRO概念表现活跃，药明康德、凯莱英、百花医药涨停。下跌方面，大金融板块震荡回落，银行、保险方向跌幅居前，工商银行、中国银行均跌超3%。截至收盘，沪指涨0.16%，深成指涨2.74%，创业板指涨4.83%。

个股来看，今日早盘涨停数量为83家（不包括ST及未开板新股），封板率87%，连板股数量为15家，传智教育7连板，德龙汇能、新能股份、美利云、豪尔赛、恒银科技3连板，顺钠股份、魅视科技、达实智能、通宇通讯、欣天科技、风范股份、中国科传、济民健康、利柏特2连板。

算力租赁全线爆发，行云科技、宏景科技、青云科技、莲花控股、利通电子、润建股份、美利云等涨停。

消息面上，中国信通院数据显示，2026年一季度国内AI算力需求同比增长417%，有效供给增速仅128%，供需缺口持续拉大。当前B300顶配现货报价已站上1450万元，H200整机月租也同步上涨，高端算力呈现供不应求局面。

另一方面，隔夜美股云和租赁大涨，美股三大云厂商中，微软涨近5%，谷歌涨超4%；亚马逊市值则首次突破3万亿美元创新高，此前其公布的财报表现超出市场预期。算力租赁nebius涨超11%，CoreWeave涨超19%。当前AI行业已从单纯的资本支出扩张进入ROIC(增量资本回报率)验证阶段。

算力硬件集体反弹，东山精密、汇绿生态、华盛昌涨停，光库科技、仕佳光子、天孚通信、新易盛、中际旭创涨超10%。

消息面上，英伟达出货新一代Spectrum-X CPO交换机给部分合作伙伴；并且，博通的51.2TBaillyCPO交换机持续小量出货，这标志着共同封装光学（CPO）正式迈入量产阶段。

AI应用端反复活跃，传智教育晋级7连板，中国科传、返利科技均走出5天3板，易点天下、蓝色光标、东方国信等个股涨幅居前。

消息面上，美股AI应用概念股Palantir、Snap业绩双双超预期，刺激两家公司股价盘后一度双双涨超14%。大模型行业正从技术竞赛进入收入兑现期，ARR成为核心估值锚。万联证券认为，AI收入首次覆盖同期基础设施折旧成本，说明AI应用侧的商业化验证在有效落地，全球AI产业有望从“高投入、强预期”的早期建设阶段加速迈向应用的商业化规模化落地阶段。建议关注各厂商AI应用付费模式的开发探索和商业化进程的加速落地。

CRO概念表现活跃，药明康德、凯莱英、百花医药涨停，博腾股份、双成药业、康龙化成、药石科技等涨幅居前。

昨日，药明康德发布公告全面上调2026年业绩指引，全年收入从513-530亿元上调至585-605亿元，持续经营收入增速从18%-22%大幅上调至35%-39%。此外，1-7月中国创新药BD交易总金额达1063亿美元，全球前十BD交易中国独占8席，海外买方对中国创新资产的付费意愿持续走高。

综合来看，今日市场震荡走高，创业板指领涨，其中算力租赁概念全线爆发，板块中十余股涨停，算力硬件方向同样反弹，“易中天”等核心权重均涨超10%，AI应用端反复活跃。整体而言，在科技股集体修复的背景下，市场情绪显著回暖，相关人气赛道的延续性仍是后市关注的核心重点。

午间涨停分析图

二、【市场新闻聚焦】

1、IDC：2025年中国外骨骼机器人市场规模超16亿元 出货量约2.6万台

国际数据公司（IDC）发布《中国外骨骼机器人市场份额，2025》研究报告显示，2025年中国外骨骼机器人市场规模超过16亿元，出货量约2.6万台。其中，医疗康复市场仍占据主要市场价值，消费助力市场则贡献了七成以上出货量，行业应用持续拓展新的增长空间。

2、美国7月精炼铜进口量超20万吨 创单月历史最高流入纪录

精炼铜正以至少12年来的最快速度疯狂涌入美国，因全球贸易商正赶在美国总统特朗普就精炼铜进口关税作出决定之前提前布局。根据IHS Markit可追溯至2014年的海运数据，今年7月有超过20万吨的铜抵达美国，刷新了有记录以来的单月最高流入纪录。这一波进口狂潮将进一步推高过去一年中建立起来的庞大美国铜库存。分析人士指出，白宫若最终决定征收关税，很可能在关税生效前引发最后一波出货热潮；而若放弃该提议，随着交易商平仓过去18个月积累的头寸，贸易流向可能会逆转。