①顺应AI驱动的光模块升级趋势，这家测试测量“小巨人”外延并购卡位光测蓝海，有望交叉赋能与渠道复用构筑第二引擎；
            ②这家公司海外项目已投产贡献利润在即，中性预期下贡献10亿+利润，且二期追加产能将于明年投产，成长性显著。

①这家科技龙头手握设计与IDM制造全链条能力，市场份额有望从8%提升至30%以上，分析盈利能力、市占率、单位产能市值三大角度测算当前合理市值水平；②ADC+IO双抗联用进入收获期，这家公司创新药大单品双适应症落地打开全球化空间，另有核心产品获批全球首个一线尿路上皮癌适应症。

AI硬件物流驱动空运价格上涨40%，运力供给刚性约束强化行业景气度，这家公司机队扩张自2020年以来累计增速达100%，得以在亚太至北美、欧洲等核心航线上捕捉AI硬件出货的增量需求。

这家公司半导体业务核心聚焦封测环节，实现国内半导体设备厂商超高覆盖，已切入龙头供应链并持续拓展放量。

公司近日与头部客户再度签订燃气轮机订单，金额近百亿人民币，截至7月累计燃机订单显著超过此前的全年指引，同时签订的长期战略合作协议的落地驱动后续燃机采购快速推进，客户黏性及订单延续性有望进一步增强。