①国产算力规模化商用正在加速，产业发展由“产品可用”进入“集群验证与批量部署”阶段； ②国内光通信测试仪器龙头，上半年业绩超预期，受益AI资本开支扩张带动光模块产线投资景气周期。
军工+芯片+智能电网+电力+创新药，五大热点一周以来获融资净买入情况（附表）。
多只端侧AI个股半年报交出亮眼成绩单，机构称2026年是端侧AI从概念走向大规模落地的元年，最新整理端侧AI产业链市占率等（附表）。
①液冷已从可选散热方案升级为AI数据中心的刚性基础设施，国产液冷已由送样验证进入批量交付阶段； ②公司全面拥抱AI+战略，智算业务高增，Token工厂贡献新动能。
分析师梳理最新A股中观景气跟踪一张表，线索主要包括算力租赁价格7月回升，电子产业景气加速等。
①Kimi K3是全球首个开源的3万亿级别模型，国产AI大模型迭代将驱动国产算力与交换芯片需求高增； ②公司卡位核心稀缺光学赛道，产能扩张不断落地，业绩进入加速放量期。
