①7月以来全国用电负荷屡创新高，在高温与算力双重需求拉动下电力板块迎来量价齐升的景气窗口；②行业龙头率先提价打破价格僵局，氧化锆全行业价格中枢有望系统性上移，公司拥有7.5万吨/年氧氯化锆产能，规模居全球第一；③在A2A（Agent-to-Agent）多智能体协同的产业趋势下，公司同时卡位智能体OS/开发平台、算力基础设施、AI支付结算生态三大核心受益环节。

随着国产超节点集群进入规模化部署阶段，公司凭借在运营商及政企市场深厚的客户基础、国产化DPU方案的先发布局以及与国产CPU/OS完成适配的技术壁垒，在同赛道中具有稀缺的“系统级方案商”定位。

①“Kimi时刻”刷屏华尔街，综合能力仅次于Anthropic的Claude Fable 5和OpenAI的GPT-5.6 Sol，公司早年两轮投资月之暗面；②交换机需求正迎来从传统集群到超节点架构的结构性跃升，该公司覆盖交换机、服务器等数通产品的ODM/JDM制造，今日涨停带动板块集体走强；③算力网加速落地直接拉动国内晶圆厂进入新一轮扩产周期，公司是深度绑定国内前两大半导体设备龙头的精密金属零部件核心供应商。

野村证券表示2026年下半年将迎来大级别零部件供应缺口，静电卡盘作为刻蚀与沉积设备最核心的功能部件国产化率仍不足5%，全球市场超90%份额被外企垄断。公司是A股中唯一已实现静电卡盘批量供货的上市企业。

①随着国产超节点的落地全国算力网有望迎来加速建设，晶圆代工作为芯片制造的核心产能卡口，是本轮国产算力放量中高壁垒、高确定性的受益环节；②全球造船业正经历一轮长周期景气上行，公司作为“民营造船第一股”仅用一年半时间便已超额完成重组时约定的三年累计业绩承诺。