三星电子拟引进50台D2W混合键合机，机构看好混合键合技术是后摩尔时代突破算力瓶颈的关键使能技术，快速梳理混合键合相关标的（附表），这家公司混合键合设备相关收入占总营收的比重约为2%。

①云计算+数据中心，为大型互联网企业定制、投资、运维超大规模云数据中心，旗下数据中心位于全国一体化算力网络枢纽节点“双节点”城市，深度受益“东数西算”工程，机构大额净买入这家公司；②算力租赁+交换机+超节点，提供全面的数据中心产品与解决方案，成功落地多个万卡智算集群，液冷超节点技术兼容下一代AI加速卡，构建全栈ICT基础设施护城河，这家公司获净买入。

华为+超节点+交换机，华为是其重要客户，同时与华为在鲲鹏、昇腾深度合作，提供基于昇腾算力集群上开展模型代训服务，联合推出低延时OCS光交换机，并探索实现光电混合互联超节点应用可能，这家公司拟收购AI服务企业横向拓展业务协同。

超微电脑盘后涨超20%，大幅上调毛利率指引，服务器呈现出全球高增共振的趋势，这家公司子公司与超微、英特尔等达成深度合作，另一家已构建AI服务器、通用服务器、交换机、超节点等全栈式产品组合。

①算力+GPU，深度绑定华为全栈生态并与摩尔线程共建GPU生产基地，这家公司具备万卡集群交付能力，全力推进“ALL IN AI”落地核心行业；
            ②边缘AI+云安全，这家公司是全球领先的中立边缘智能服务商，拥有AI网关与边缘推理能力，产品已在医药零售、智能终端等场景落地。