截至2026年7月21日收盘，科创新材料ETF南方(588160)换手28.26%，成交1.66亿元，跟踪标的指数上证科创板新材料指数(000689.SH) 涨8.42%。

科创新材料ETF南方基金经理赵卓雄认为：近期半导体板块经历阶段性回调：AI算力、存储芯片等前期热门赛道交易拥挤度升至历史极值，部分获利资金或获利了结，中报业绩披露窗口开启后市场逻辑从预期转向基本面验证，缺乏业绩支撑的高估值标的面临估值回归压力，叠加美光、SK海力士等全球龙头同步回撤，外部情绪传导进一步压制A股科技成长板块风险偏好。

“十五五”时期是科技强国建设的关键攻坚期，加快推进高水平科技自立自强的战略定力持续强化，国产替代与科技自立自强为半导体材料产业提供中长期政策支撑。在此背景下，产业底层的景气传导逻辑逐步显现——AI产业扩张正沿产业链向上游材料端加速传导，半导体关键材料价格显著上涨，六氟化钨价格上涨232.7%，光刻胶、湿化学品等品类涨幅普遍在30%以上，背后是需求与供给两端共同驱动：需求端全球半导体市场已连续29个月同比增长，SIA预测2026年全球市场规模将接近万亿美元，国内晶圆厂2026年产能预计保持14%以上增速；供给端日本企业在EUV光刻胶、大硅片、高端靶材等核心品类中市占率多在70%以上，出口管制范围从光刻胶扩展至37类材料，国产替代窗口或逐步打开。科创新材指数半导体材料占比接近50%且不含设备类标的，是A股聚焦半导体材料敞口的指数之一，覆盖电子特气、CMP、湿电子化学品、硅片等关键环节，配合科创板20%涨跌幅机制向上弹性充分，科创新材料ETF南方（588160.SH）可作为关注半导体材料国产替代主题的配置工具之一。