北京将布局建设Token工厂，机构称“Token工厂”正从理念走向大规模落地，建议关注4大细分领域，这家本地企业业务规模已超过4000P，年合同额超过1亿元，另一家半年度已验收供应商交付的算力服务器对应算力规模约5万P。

①半导体设备+先进封装，国内唯一实现测试机、分选机、探针台等四大核心设备全覆盖的平台型厂商，测试机国内市场占有率约为35%，核心性能指标上已达到国内领先、接近国外先进水平，这家公司获净买入；②玻璃基板+先进封装+消费电子，已经成功开发出玻璃基板材料，并已向国内多家知名半导体厂商送样，该产品用于玻璃基板TGV封装，机构大额净买入这家公司。

阿里云全新计费模式显著降低AI规模化运行成本，机构称AI应用商业化验证进程加速，这家蚂蚁集团控股企业自研AI工具落地多家客户，另一家一季度AI相关业务收入已接近去年全年水平。

化工+业绩预增，细分化工产品国内、国际市占率均稳居行业第一，二季度净利预计同比增超3倍，子公司联合打造全球PTA行业的标杆，辅料打破国外厂商垄断，这家公司成功自主开发绿色催化剂并实现工程化应用。

①昇腾算力+机器人，与华为深度合作，推出了昇腾、鲲鹏系列服务器，这家公司自研AI网点机器人已落地银行试点，切入具身智能新赛道；
            ②AI算力+业绩预增，这家公司转型AI全栈基础设施，上半年净利润预增超240%，服务器再制造与AI云服务爆发。