千亿赛道加速升温，多家液冷企业订单排至年底！Vera Rubin量产确立全液冷时代下，行业龙头业绩兑现期有望加速到来，这家公司液冷产品可配套应用于不同品牌的服务器，冷板式液冷已批量交付应用，另一家在微通道液冷技术方向同步推进研发攻关。

粤芯半导体获IPO批文，将成为创业板注册制下首家晶圆制造企业，这家公司产品已广泛用于广州粤芯等国内主流集成电路制造产线，另一家与粤芯等国内半导体一线客户签订了批量订单。

①液冷散热+数据中心，数据中心复合式蒸发冷产品主要应用在数据中心一次侧散热，可降低数据中心能耗，兼容传统风冷与液冷服务器，机构大额净买入这家公司；②创新药+基因测序，布局靶向Pgk1相关类创新药，拟用于帕金森病、阿尔茨海默病等神经退行性疾病，候选化合物API已实现公斤级生产，有望2027年下半年递交IND申请，这家公司获净买入。

算力租赁+AI应用+业绩高增，上半年净利润增幅超3倍，智算领域客户覆盖国内AI大模型公司，布局服务器再制造业务，以自研平台为底座构建专业化应用矩阵，这家公司存储领域构建消费级和企业级两大市场的产品矩阵。

头部厂商收入验证商业化逻辑，该环节迎来“业绩加速释放”与“估值体系重构”的双重机遇，机构看好板块正从“主题投资”切换至“基本面驱动”的行情，这家公司与谷歌云、亚马逊AWS保持着良好的合作共赢关系。