一、【早盘盘面回顾】

财联社7月21日讯，市场早盘探底回升，三大指数集体翻红，创业板指涨超5%，科创50指数涨近7%。量能明显放大，沪深两市半日成交额2万亿，较上个交易日放量3305亿。盘面上热点较为杂乱，全市场超2800只个股下跌。从板块来看，芯片产业链集体走强，北方华创、臻宝科技、新洁能、金海通涨停，长川科技、精智达、拓荆科技、中微公司涨超12%。算力租赁概念表现活跃，中嘉博创5天3板，利通电子涨停。氧化锆概念震荡拉升，东方锆业、国瓷材料、三祥新材涨停。下跌方面，油气股调整，科力股份跌超10%，潜能恒信跌近8%。电力板块下挫，湖南发展、杭州热电触及跌停。截至收盘，沪指涨0.62%，深成指涨3.41%，创业板指涨5.2%。

个股来看，今日早盘涨停数量为46家（不包括ST及未开板新股），封板率92%，连板股数量为4家，立新能源4连板，美利云、中嘉博创、联创电子2连板。

半导体板块探底回升集体爆发，设备方向领涨，北方华创、正帆科技、金海通涨停，长川科技、中科飞测、芯源微、拓荆科技等涨超10%。

据报道，三星电子晶圆代工正评估将美国泰勒厂的初期生产规模扩大至原计划的2倍。此前台积电将2026全年资本支出指引上调至600亿美元-640亿美元。摩根大通近日发布报告也表示，维持对半导体产业的正向看法，认为人工智能、服务器升级及高带宽存储芯片需求快速扩张，将持续推动DRAM与NAND市场供需吃紧，预估供需紧张局面可望延续至2028年。

算力租赁概念表现活跃，中嘉博创5天3板，利通电子、美利云、紫光股份涨停，浪潮信息、长信科技、深桑达A等个股涨幅居前。

消息面上，算力领域迎来新催化，Kimi因算力紧缺暂停C端新用户订阅，Meta拟向Anthropic出租算力、合同上限百亿美元。工信部表示，将印发算力标准体系建设指南，推动建立算力服务能力评估、算力市场化定价等标准。

小金属板块同样表现亮眼，氧化锆概念领涨，东方锆业、国瓷材料、三祥新材涨停。

消息面上，7月20日晚间，国瓷材料宣布，自2026年7月27日起，将上调氧化锆粉体销售价格，涨幅约为10%至40%不等 。公司在公告中指出，调价系原辅材料价格持续上涨所致，此举将对公司经营业绩产生积极影响，但提价对销售量的影响尚存在不确定性。

跨境支付概念表现活跃，京北方、翠微股份、神州信息涨停，长亮科技、新晨科技、小商品城、拉卡拉等跟涨。

消息面上，在2026世界人工智能大会上，万事达卡与寻汇发布白皮书指出，AI智能体正推动B2B跨境支付从数字化迈向自主化。中国银联也推出智能体支付开放协议框架，聚焦身份与意图信任，共建生态。AI智能体正成为提升跨境支付效率与安全的关键力量。

综合来看，今日早盘市场探底回升，三大指数集体翻红，科创50涨近7%，量能明显放大。其中半导体芯片产业链集体走强，设备、材料等细分均涨幅居前，从外，算力硬件以及算力租赁方向同样迎来资金修复。整体而言科技赛道在经历长时间调整后，短线恐慌情绪得到了集中出清，吸引资金进场修复，其反弹的延续性仍是后市的观盘重点。

午间涨停分析图

二、【市场新闻聚焦】

1、水利部：到2035年基本形成完备的水利遥感卫星应用体系

水利部日前印发《水利遥感卫星应用发展总体方案（2026—2035年）》，将通过统筹推进水利遥感卫星资源、数据资源、业务应用、技术创新和技术标准四大体系建设，有效扩充卫星资源。到2030年，初步形成覆盖主要业务领域的水利遥感卫星应用体系；到2035年，基本形成完备的水利遥感卫星应用体系，亚米级分辨率影像覆盖能力大幅提升，进一步提高重大水利应急事件快速监测能力。

2、中国移动：将建设高质量算力基础设施 提升智算供给与绿色运营能力

，中国移动集团公司副总经理李慧镝日前出席世界人工智能大会分论坛时指出，光互联在大带宽、低时延、低损耗、长距离和高密度集成方面具有天然优势，光互联有望突破大规模集群内部通信瓶颈，提升GPU、AI芯片和服务器之间的协同效应，光计算则为特定计算任务，能效优化和新型计算范式打开新的想象空间。光与电不是简单的替代关系，而是在不同层级不同场景中优势互补。下一步中国移动将建设高质量算力基础设施，提升智算供给与绿色运营能力；打造开放协同的AI产业生态，推动大模型与行业深度融合；支持光互联、光计算等前沿技术创新，在真实场景中验证价值。