全球数据中心冷却市场规模快速增长，公司在制冷压缩设备领域处于龙头地位，在行业复苏过程中受益更为突出，且有望深度受益于海外数据中心建设。上半年公司数据中心业务的订货、出货金额持续增长，下半年加速放量可期。

①mRNA自上周四爆发后已经历连续分歧，明日关注回流预期，资金或博弈连板龙头的穿越；②公司通过收购将实现从下游仪器向光通信核心设备上游的战略延伸，并与兄弟公司形成协同完成全产业链卡位；③美债回购点燃全球加密资产，比特币单周暴涨后数字货币板块随之联动，有望成为短线热钱的投机载体。

双节旅游预订热度大涨，国内热门城市同比增长30%、出境增长超50%，公司作为“旅游+资产整合预期”标的有望持续受资金关注。

①美债回购催化、加息预期降温、美元走弱、地缘风险升温、央行持续购金等多重因素叠加共同促成黄金持续上行，公司凭借超99%的黄金业务纯度与小市值高弹性属性成为资金博弈黄金涨价逻辑最直接的载体之一；②机构预计NPO有望在2026至2028年为放量黄金期，NPO Socket是实现光引擎可插拔维护的物理基础是纯增量领域。公司战略切入NPO Socket，从传统连接器向AI核心器件跃迁有望带来价值重估；③公司中报首次明确披露液冷泵在手订单规模，标志着公司液冷正式迈入订单兑现的新阶段，将打开第二增长曲线。

TrendForce预估2026年液冷在AI芯片的渗透率将达53%，2027年有望逼近60%。公司早在液冷爆发前就已前瞻布局高精密铜基散热片，2025年该业务同比暴增921.53%，公司26年开始募资定增进一步投产，有望持续扩大战果。