①Alphabet二季度业绩增长迅猛:营收1198亿美元同比增24%,谷歌云营收同比增82%至248亿美元; ②但是,Alphabet上调全年资本支出预期至1950亿-2050亿美元,并且二季度历史上首次出现负现金流,这加重了投资者的担忧。
①阿贝尔对AI同样持谨慎态度,他曾表示“不会为了AI而AI” ②拆解谷歌的业务结构,可以看到三条清晰的护城河,都呈现高毛利、强现金流的特征,符合伯克希尔传统的价值投资框架; ③伯克希尔在AI领域的部署并不仅限于股权投资。
①智能云是主要增长动力。季度内,百度AI云收入88亿元,同比增长79%;GPU云收入同比增长184%。 ②百度创始人李彦宏认为,基础模型的能力将继续快速发展,MAAS(模型即服务)仍有巨大的市场空间。“未来人们会为智能体和应用付费,而这是比token更大的市场。”