①端侧AI从概念验证正式进入产品化、商业化的加速落地阶段，公司是全球头部AI硬件品牌的声学模组核心供应商，同时具备从零部件到整机的全链路设计与制造；②日月光近日上调先进封装报价，引线框架作为封装材料市场第二大品类跟随涨价，公司是全球排名第二、国内第一的引线框架供应商；③公司签订重大合同开启地产商向IDC的转型之路。

2025年国内小程序游戏市场收入已达535.35亿元，同比增长34.39%，Omdia预测2026年全球小游戏市场规模将达100亿美元、2030年翻倍至200亿美元。公司是国内小游戏龙头之一，IP储备丰富，热门爆款迅速登顶微信及抖音小游戏畅销榜。

①公司氦气产能已提升至150万方/年，并积极构建“自产气氦+进口液氦”双资源池，已中标超亿元项目锁定未来收益；②7款提供手机端侧生成式人工智能服务已备案信息获发布，今年AI手机有望批量上市，关注最受益环节。

全球MASH患病人数预计5年后将增长至5.33亿人，随着后续多款新药获批上市，MASH药物商业化规模有望达到80至120亿美元。药物上市前的临床试验阶段与上市后的患者筛查、诊断、随访全流程，均将产生大量肝纤维化无创检测需求。公司旗下核心产品是全球首创、被WHO、AASLD、EASL等多家权威机构列入指南的无创肝纤维化检测设备，目前海外终端需求正进入加速装机阶段。

①二季度单季扣非净利润环比暴增超200%，公司正站在大客户AI扩张浪潮的最前沿，业绩持续释放有望得到保障；②增量几乎全部来自液冷业务的并表贡献，公司是当前A股极少数已经释放业绩的液冷核心标的；③Tower正式宣布投资30亿美元扩建，公司已成为Tower硅光晶圆测试设备的核心量产供应商有望受益。