①Rubin GPU的热设计功耗已飙升至2300W，整机柜功耗突破200kW，液冷需求迫切。公司自主研发冷板式与浸没式液冷双擎技术矩阵，产品适配高密度机柜、智算中心等高散热场景；②苹果推出首款折叠屏iPhone Ultra，有望重塑全球折叠屏市场格局，其放量将驱动精密结构件需求提升；③汇丰银行同步警告全球谷物产量将迎来自2020/21年度以来首次供需倒挂，且是2006/07年以来最大规模的供给缺口。

随着2026H2需求旺季到来，机构预计碳酸锂供给缺口将逐步放大，Q4来到缺口峰值，若虑产业链提前备货，年内价格高点可能在Q3末-Q4初。公司坐拥亚洲最大在产硬质岩锂矿，现有105万吨/年露天开采能力及45万吨/年选矿能力，受益明显。

①全球造船业正经历一轮长周期景气上行，公司作为国内民营造船厂龙头具备全球领先的船舶制造能力，在手订单充足、交付稳定，业绩正处于持续爆发阶段；②高芯数MPO是目前CPO交换机解决前面板实现高密度连接的主要方案，公司是A股MPO龙头，已间接进入英伟达CPO产业链；③近期供给收缩驱动煤炭价格持续上涨，公司凭借优质炼焦煤资源禀赋与吨煤盈利的强弹性，迎来煤炭业务量价齐升的业绩释放窗口。

全球数据中心冷却市场规模快速增长，公司在制冷压缩设备领域处于龙头地位，在行业复苏过程中受益更为突出，且有望深度受益于海外数据中心建设。上半年公司数据中心业务的订货、出货金额持续增长，下半年加速放量可期。

①mRNA自上周四爆发后已经历连续分歧，明日关注回流预期，资金或博弈连板龙头的穿越；②公司通过收购将实现从下游仪器向光通信核心设备上游的战略延伸，并与兄弟公司形成协同完成全产业链卡位；③美债回购点燃全球加密资产，比特币单周暴涨后数字货币板块随之联动，有望成为短线热钱的投机载体。