公司是国内领先交换机厂商，上半年业绩超预期，且前瞻布局液冷交换机和CPO交换机，有望受益国内新一轮头部CSP厂商资本开支扩张周期。

医药CDMO储备项目逐步放量，这家公司绑定诺华、阿斯利康、拜耳等国际巨头，已形成“19个商业化+30个临床III期+83个早期项目”的管线储备，小核酸相关研究和产能建设同步推进，未来有望获取更多合作订单。

①AI高波之外的选择；②胰腺癌III期疗效完成关键验证，这个百亿美元级创新药赛道有望从“不可成药”跨越至“超级大药”，国内多家药企已进入临床开发阶段；③今日全市场机构研报共发布139篇，英诺激光评级得到上调，8家公司获得首度覆盖，其中科瑞技术获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，大族激光首次上榜，前五名依次为中远海能>中国人寿>新华保险>大族激光>招商证券。

①深耕MLCC+硅微粉+氮化铝陶瓷基板三大赛道，这家国产材料龙头受益需求扩容叠加本土替代，有望抢占全球份额；
            ②这家医药公司核心产品被纳入新版基药目录，9月开始施行，“政策强制配备要求+零售复购带动”等因素打开中期成长空间。

这家半导体硅材料供应商抛光硅片产品将成为未来重要主营产品，募投项目6-8英寸抛光硅片正处于批量交付阶段。