该行业上半年淡季过淡，但产能去化加速为下半年供给收缩奠定基础，下半年消费环比回暖确定性强，供需格局有望迎来拐点共振。分析师认为，当前行业周期底部特征清晰，下半年预计方向向上，且节奏有望加快。

新一代AI PCB钻针新秀，这家公司已建成CVD纳米金刚石涂层产业化基地，金刚石涂层钻针已进入下游客户供应链，业绩有望在2026至2028年间实现大幅增长。

①极致行情调整过后如何布局；②供需改善叠加夏旺季催化，7至9月或成为动力煤价企稳反弹的重要窗口，叠加煤炭板块高股息属性，板块具备一定防御性和估值弹性；③今日全市场机构研报共发布163篇，嘉元科技评级得到上调，7家公司获得首度覆盖，其中杰美特获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，松发股份首次上榜，前五名依次为中远海能>妙可蓝多>招商证券>思源电气>松发股份。

①我国对氦气实施临时禁止出口管理，公司氦气产能已实现3倍增长，叠加业务边界继续向天然气内陆气源及同位素等方向延伸，有望重塑成长曲线；
            ②这家化工新材料公司已从单一产品供应商演变为平台型企业，能力复用后估值存在跃升空间，已在部分新兴领域得到初步验证。

这家PCB板厂重点拓展GPU主板业务，已大量参与AI服务器产品送样及工艺认证，智造基地项目预计2026年11月底可投产，聚焦于高多层、HDI等高端产品。