【研选·大事件——读懂大市】
1、习近平将出席2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议开幕式并发表主旨讲话。
2、李强主持召开经济形势专家和企业家座谈会：要系统施策释放内需潜力，加快培育消费新增长点。
3、国新办7月15日举行新闻发布会，介绍2026年上半年货币政策执行和金融统计数据情况。
4、四部门：到2030年，建成高效协作、智能互联的新型互联网基础设施。
5、韩国央行：全球半导体市场目前仍处于供不应求的状态，由AI驱动的芯片超级周期预计还将持续一段时间。
【研选·行业】
AI|2026世界人工智能大会将于7月17日至20日在上海举行，分析师看好国产算力在规模和全链路自主化能力上再上新的台阶
2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议将于7月17日至20日在上海举行。
此外，7月10日，光合组织2026智能计算应用大会期间，中科曙光宣布中国首个全国产十万卡AI超集群——曙光8000（登峰）正式落成，并同步接入国家超算互联网。
与近年来大规模算力集群单纯面向AI场景不同，曙光8000（登峰）采用“超智融合”技术路线，摈弃传统分区方式，真正实现了全类型计算的原生一体化融合，面向高精度科学计算和低精度智能计算的复合需求，支持FP64到INT8全精度，可覆盖大模型训练、AI推理以及科学计算、工业仿真等多类产业和科研场景。
东方证券浦俊懿认为，随着人工智能向AI forScience、物理AI演进，高精度算力用于模拟仿真和科学计算，而低精度算力用于模型训练与推理，未来“混合精度计算”将成为新一代算力系统的重要特征。
浦俊懿表示，曙光8000（登峰）的正式发布，意味着国产算力在规模和全链路自主化能力上再上新的台阶，国产算力全产业链完善度持续提升，看好海光信息、中科曙光、寒武纪等。
风险提示：行业竞争加剧风险；模型迭代慢于预期风险。
【研选·公司】
紫光股份|国内ICT领域龙头企业，上半年业绩大超预期，充分受益AI算力需求爆发
①公司概况：紫光股份是国内ICT领域龙头企业，"云-网-安-算-存-端"全栈布局，核心子公司新华三在国内企业网市场份额领先；
②看好理由：招商证券李哲瀚看好公司作为国内ICT领域龙头，全栈布局政企、运营商、海外市场同步发力，充分受益AI算力需求爆发；
业绩大幅高增：公司预告2026年上半年归母净利润19.10-23.20亿元，同比增长83.5%-122.89%，利润高增主因子公司新华三业务持续放量、财务费用回落，叠加收购新华三6.98%股权增厚归母净利润；
收购新华三股权迈入全新成长阶段：公司2026年6月完成新华三剩余股权交割，持股比例由81%提升至87.98%，实现纯内资控股，随着外资股东退出，公司信创资质申报限制解除、国产化业务迎来政策红利，高分红约束消除使研发资金投放更灵活，海外业务政策限制全面放开，全球化布局迎来高速扩张机遇；
算力联接布局筑牢AI基础设施底座：公司推出H3C UniPoD S80000超节点产品，全系列自研超节点覆盖32卡至1024卡多档位机型，已完善国产芯片200G/400G/800G智算交换机产品布局，51.2T CPO硅光数据中心交换机通过战略客户POC测试并实现批量交付，据IDC数据新华三以37%份额位居国内企业网市场首位；
③投资建议：李哲瀚预计公司2026-28年归母净利润分别为38.08、49.74、60.71亿元，同比增长126%/31%/22%；
