主打Agent执行成本，Meta推出轻量模型，机构称基座能力升级有望带动Agent商业化提速，这家公司已正式发布企业核心AI产品，另一家推出了AI运维智能体。

①人形机器人+商业航天，持续推进与国际龙头客户在商业卫星和太空算力领域的相关项目稳步落地，这家公司是多家北美头部AI大模型/机器人巨头核心供应商，提供人形机器人核心硬件、模组、本体及ODM服务；
            ②创新药+全人源抗体，这家公司依托自主HitmAb全人源单抗平台，聚焦特异性血液制品替代及感染性疾病等领域，核心全人源单抗产品已完成I期临床。

加码与英伟达竞争，谷歌推出两款新TPU芯片 ，我国华东首座国产TPU千卡智算集群已落成，这家公司参股企业为该智算集群提供TPU产品，另一家参股企业产品可用于TPU/CPU/GPU芯片等高算力芯片的封装。

①AI芯片+国产算力+腾讯，已自研五款云端AI芯片，具备超节点组网与万卡级集群交付能力，产品已在腾讯大量AI业务场景中实现规模化部署，机构大额净买入这家公司；②印制电路板+覆铜板，覆铜板产品订单充足，产品售价上行，盈利能力得到显著提升，高性能HDI产能达24万平方米/年，200G-400G光模块处于小批量量产阶，这家公司获净买入。

“星云星座计划”发布，我国太空算力网加快部署，机构称太空算力有望成为我国算力供给的重要补充，产业将迎来从0到1的重大突破，快速梳理太空算力相关标的（附表），这家公司具备星载设备的研制能力，相关产品可应用于太空算力。