当前AI算力建设带动800G、1.6T高速光模块需求提升，光通信产品正由传统模块组装向芯片级集成演进。公司长期深耕CIS晶圆级封装，“键合+TSV”构筑高密度互连能力，在前端晶圆级加工和芯片互连环节具备较强技术匹配度，有望逐步切入光电芯片封装等高价值环节，打开远期增长边界。
这家半导体设备供应商布局全领域量检测技术产品，客户涵盖国内大部分主流晶圆厂，现有前道量检测设备已全部导入先进封装产线。
绿色甲醇+AIDC电力SOFC双重布局，这家公司百万吨绿醇产能规划初具规模、SOFC样机已完成组装并实现连续运行，同步开展300kW级SOFC系统示范应用，且公司兼具高股息属性，18年以来分红率均保持在65%以上，2025年股息率达4.9%。
公司是国产算力软硬突破的受益者，超节点+交换机双轮驱动之下公司上调数据中心业务业务展望，且二季报预告超出市场预期。
①二季度公募基金持仓分析；②AI缺电叙事再迎三重催化，Alphabet资本开支指引上修+GE Vernova电气化财报再超预期+杰瑞股份再签14.65亿美元大单，算力对电力的刚性需求仍在强化；③今日全市场机构研报共发布131篇，神通科技、联讯仪器评级得到上调，11家公司获得首度覆盖，其中国电电力等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，聚仁新材首次上榜，前五名依次为贵州茅台>佛燃能源>燕京啤酒>哈尔斯>聚仁新材。
①稀缺的MEMS+化合物半导体IDM供应商，这家公司延升全产业链布局，半年报业绩同环比高增，下半年有望承接更多订单；②龙头企业同步调价、分散染料及中间体价格再度上涨，这家公司已完成关键中间体到成品的一体化布局，有望充分受益涨价周期。
