①日月光此前上调先进封装报价，引线框架作为封装材料市场第二大品类跟随涨价，公司正处于业绩与估值的双重修复窗口；②华为联合产业伙伴发起OPEN NPO项目，公司作为全球光器件龙头、华为长期核心供应商，在NPO/CPO产业链中处于光引擎与核心光器件的关键卡位。

业绩高增已持续验证国产AI算力需求的爆发式增长，产业链正从“政策叙事”全面走向“订单兑现”。公司作为国内高端处理器领域唯一同时覆盖CPU与DCU的领军企业正站在国产算力产业链景气度全面外溢与业绩持续高增共振的核心位置。

①阿里巴巴大涨带动AI应用异动拉升，该公司凭借“模型+平台+应用”全栈闭环有望受益于“投入期”向“商业化兑现期”切换；②工信部表示海外AI编程工具存在未公开的安全后门隐患，公司已构建覆盖AI Agent全生命周期的纵深防御体系；③国产超节点下半年落地，全国算力网有望迎来加速建设，关注本轮国产算力放量中高壁垒、高确定性的受益环节。

早盘指数探底回升如期迎来反弹，市场情绪修复回暖、量能小幅抬升。盘面上科技继昨日企稳后今日带动市场走强，其中国产算力产业链在消息面和产业趋势驱动下全线爆发，交换芯片、晶圆厂、半导体设备及材料等方向领涨，此外边缘 AI、云计算异动明显。

①AI驱动磷化铟衬底需求爆发，公司凭借控股股东“自产高纯铟”的源头优势，使其磷化铟衬底业务在原料成本和供应稳定性上构筑了同行难以复制的护城河；②业绩超预期，Q2存储涨价、上游原材料全面紧缺的严峻挑战下公司AIoT市场依旧保持高速增长；③昇腾950下半年上市，公司子公司已明确进入华为昇腾950机柜供应链。