分析师梳理一线城市二手房挂牌量数据（数据更新至2026年8月2日）。

①全球半导体设备景气度持续上修，海外交期大幅延长，分析师看好国内设备环节出海正在加速；
            ②国内领先的高性能特种功能材料企业，向"声-光-电"高阶特种材料平台跨越，打开成长空间。

AI算力和能源安全改写电力格局，该领域迎来近年来最活跃的发展期，多家科技巨头积极投资相关项目，机构认为批量化建设节点下产业链有望持续受益。

①美联储议息会议表鹰实鸽，叠加日元救市或将导致美元指数走弱，金价有望在震荡中触底回升；
            ②全球领先的一体化CRDMO龙头，上半年业绩持续高增，核心管线陆续商业化放量。

锡行业投资逻辑已经逐步由传统消费电子周期切换至AI资本开支驱动的新成长周期。供给端全球资源约束长期存在，需求端AI服务器、先进封装、高速互联等新兴领域持续贡献增量，同时流动性预期中期有望改善，锡价具备继续上行基础，有望突破前高。