①国内多款可回收火箭有望密集发射，我国商业航天迎来从“主题催化”转向“技术拐点验证”切换的关键窗口； ②运动控制龙头，上半年业绩大超预期，AI投资与机器人打开成长空间。
液冷价值链正在从冷板单点向“芯片级—机柜级—设施级”多层系统扩散。英伟达45℃方案展示了高温全液冷如何重构AI Factory，谷歌Project Deschutes则补充说明CDU如何进入开放标准体系。
6月韩国出口同比为70.9%(前值53.4%)，显著高于彭博一致预期的60.9%。韩国出口高景气验证全球AI链贸易仍处强劲增长阶段，指示中国AI相关出口有望延续高增。
机器人+PCB+黄金+芯片+创新药，五大热点一周以来获融资净买入情况（附表）。
全球光纤光缆市场呈现“量价共振”态势，上游核心材料龙头企业满产扩产，最新整理光纤材料产业链产能等（附表）。
①Optimus量产稳步推进，分析师看好T链核心环节； ②全球风电紧固件龙头，布局商业航天剑指火箭一级供应商。
