①历轮科技行情中，调整的时间与空间有多少；②多家公司半年报业绩大幅预增，随着旺季来临产品价差或迎来持续修复，政策约束供给端，中长期来看该行业估值中枢有望持续上移；③机构视角：5月中旬开始的蓝筹、小市值股下跌或接近尾声。
①库存处于历史低位，该行业供应短期内难以完全恢复常态，外部环境扰动对其价格或有较强支撑；②A股北美算力链与国产算力链龙头比价情况；③机构：全球货币政策正进入紧缩共振的关键窗口。
①海外订单持续扩容，“重要节点临近+细分增量”双轮驱动下，机构看好该行业长期景气空间；②这些行业ETF昨日净流入排名靠前；③机构复盘历次厄尔尼诺事件下的A股行业表现，按这三个阶段观察行业轮动规律。
①今年以来价格涨超15%，“低库存+短期供给紧缺”或对该领域价格形成强力支撑；②交易频出大单，部分公司上调2026年全年业绩指引，该行业持续高景气；③机构：缩量环境的应对策略。
①连续多个月获增持，该领域价格中枢有望在全球宏观变化背景下继续上移；②AI大模型用户数据追踪；③机构：极致的轮动何时收敛，或可观察这些重要事件。
①市场需求旺盛+公募基金显著低配，机构看好该板块估值修复空间；②前期主线方向拥挤度普遍回落；③机构：极致轮动收敛后，景气投资或有望回归。
