华为+超节点+交换机，华为是其重要客户，同时与华为在鲲鹏、昇腾深度合作，提供基于昇腾算力集群上开展模型代训服务，联合推出低延时OCS光交换机，并探索实现光电混合互联超节点应用可能，这家公司拟收购AI服务企业横向拓展业务协同。

超微电脑盘后涨超20%，大幅上调毛利率指引，服务器呈现出全球高增共振的趋势，这家公司子公司与超微、英特尔等达成深度合作，另一家已构建AI服务器、通用服务器、交换机、超节点等全栈式产品组合。

①算力+GPU，深度绑定华为全栈生态并与摩尔线程共建GPU生产基地，这家公司具备万卡集群交付能力，全力推进“ALL IN AI”落地核心行业；
            ②边缘AI+云安全，这家公司是全球领先的中立边缘智能服务商，拥有AI网关与边缘推理能力，产品已在医药零售、智能终端等场景落地。

北京将布局建设Token工厂，机构称“Token工厂”正从理念走向大规模落地，建议关注4大细分领域，这家本地企业业务规模已超过4000P，年合同额超过1亿元，另一家半年度已验收供应商交付的算力服务器对应算力规模约5万P。

①半导体设备+先进封装，国内唯一实现测试机、分选机、探针台等四大核心设备全覆盖的平台型厂商，测试机国内市场占有率约为35%，核心性能指标上已达到国内领先、接近国外先进水平，这家公司获净买入；②玻璃基板+先进封装+消费电子，已经成功开发出玻璃基板材料，并已向国内多家知名半导体厂商送样，该产品用于玻璃基板TGV封装，机构大额净买入这家公司。