①需求侧旺季短逻辑+消费结构升级长逻辑，分析师看好牛磺酸后续价格弹性；
            ②国内再生铜利用龙头，公司AI算力铜材深度绑定英伟达等核心客户。

①AI正在推动半导体测试设备行业景气由传统周期修复转向结构成长，分析师看好相关产业链公司；
            ②全球物联网模组龙头厂商，二季度单季净利创历史新高，算力模组与端侧AI打开升级空间。

2025年全球人形机器人出货量前六位全部为中国企业，合计占据全球87.87%的出货量份额。未来随着人形机器人走向大规模商业化应用，国内产业链或将充分受益。

①英伟达CPO全面量产，分析师持续看好CPO驱动光通信测试设备景气上行；
            ②公司积极布局算力电源PCB，订单量价齐升，二季度盈利显著修复。

①7月机床行业景气度持续超预期，下游液冷、机器人、商业航天需求爆发；
            ②国内较早布局半导体硅片的厂商之一，随着12寸高毛利产品的占比提高以及全球硅片消耗的加剧，有望进一步提高盈利能力。