从科创项目储备看，中信证券、国泰海通、中金公司、华泰证券、中信建投在科创板项目储备数量和拟募资规模上排名靠前。
算力芯片功耗持续提升，芯片“热障”成为产业升级核心瓶颈，作为AI芯片热管理的高效解决方案，机构指出2026年这类产品在多个场景中开始/有望落地。
①科技资产证券化提速，大投行业务链迎来重估； ②老牌光通信领军者，受益AI驱动的光纤量价齐升与MPO高端化。
电子级氢氟酸价格较年初涨幅近20%，高端电子级产品供应紧张，国产电子级氢氟酸在高端晶圆制造领域的规模化替代有望开启，相关上市公司产能一览（附表）。
①洁净室充分受益存储资本开支拉动，行业技术壁垒较高，头部企业的盈利确定性在制造业投资链条中尤为突出； ②煤油气全产业链综合能源龙头，目前正处于产能释放与能源价格回升的交汇点。
目前主流功率半导体交期由8-12周拉长至30周以上、订单排至5个月以后，销售端从"涨价"演变为"涨价+缺货"并存。分析师梳理国内功率半导体IDM龙头产能情况，看好行业进入新一轮景气上行周期。
