国产大模型的商业闭环逐渐形成下，算力需求持续释放，机构建议关注国产芯片、AI服务器、液冷散热等重点环节的投资机遇，这家公司的产品已导入国内主流网络设备商并实现规模量产，另一家已持续批量交付液冷相关产品。

英伟达800V Power Rack成Vera Rubin选用方案，机构看好800VDC加速迈向产业化，数据中心电力架构将迎来历史性重构，建议关注三大方向，这家公司的产品可匹配rubin架构及未来新一代技术平台，另一家正积极推动800V HVDC的试点应用。

①OCS交换机+光模块+模拟芯片，正在开发OCS交换机数模转换产品，高效率大电流电源已应用于光模块头部客户，并向海外头部厂商Coherent送样测试，机构大额净买入这家公司；②存储芯片+DRAM涨价，新制程的DDR4产品已经开始给客户送样，预计明年将会有收入的提升，目前LPDDR5的产品正在规划中，这家公司获净买入。

美光科技盘后涨幅扩大至16%，第三财季业绩及下季度指引均超市场预期，这家公司持续向其批量供货，另一家是其授权分销商。

①氮化铝+PCB，氮化铝陶瓷电路板实现小批量交付，高频高速、高多层、HDI产品用于AI和数据中心等领域，这家公司聚焦PCB一站式服务；
            ②数据中心液冷+人形机器人，这家公司是仿生机器人关节核心供应商，同时切入AIDC液冷一次侧、二次侧核心零部件产业链。