6月25日10点20分，沪深两市涨跌互现。南方基金旗下半导体ETF南方（159325）盘中一度涨逾4%，现涨3.54%，换手12.80%；科创芯片ETF南方（588890）盘中同样冲高涨逾4%，现涨3.32%，盘中交投活跃。

从替代端看，产能与配套正加速本土化。SEMI预测，中国大陆300mm晶圆厂将从2025年的28座增至2028年的61座，同期设备支出达940亿美元并保持全球领先；TrendForce数据显示，成熟制程领域中国份额已从2024年的33%快速提升至2027年的45%。供给端，海外龙头正收缩成熟制程产能，全球8英寸产能2026年预计同比下滑，供给趋紧为本土替代腾出空间。需求端，英飞凌、ST、NXP等海外头部厂商自2025年起已向国内晶圆厂转移部分订单，本土Fabless投片本土晶圆厂的趋势也在强化。这形成了"海外供给收缩+本土需求回流"的共振，推动设计、制造、材料、设备等全链条的国产化加速。

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半导体ETF南方（159325），场外投资者可关注南方中证半导体产业指数发起（A:020839;C:020840）。
科创芯片ETF南方(588890)，场外联接(A类：021607；C类：021608)。