AI需求拉动PCB行业高景气度，产业升级下这类核心耗材多个环节价值量均有望提升，机构指出行业具有较强“通胀潜力”。

AI产业链的利润持续向上游扩散，利润分配更占优，当未来的终端需求增速成为行业共识，相较中游，供给约束较强的上游材料往往壁垒更高、涨价弹性更大。

①AI带动下游需求高增+扩产难度较大，高纯四氯化硅价格提升空间广阔；
            ②国内电容器平台型龙头，受益于AI电源升级，电容业务进入量价齐升的爆发周期。

①国际超算大会聚焦量子计算，量子科技正由前沿科研走向产业验证；
            ②电子大宗气龙头，受益存储芯片扩产和氦气涨价。

MPO跳线用量与光模块强相关，作为高密度光互联的关键无源部件具有量价齐升的趋势。更高速率的光模块需要用到更高芯数的MPO连接器，更高的密度和低损耗要求催动MPO跳线向MTP/MMC等高端产品迭代，因此，跳线单价持续提升。