①历轮科技行情中，调整的时间与空间有多少；②多家公司半年报业绩大幅预增，随着旺季来临产品价差或迎来持续修复，政策约束供给端，中长期来看该行业估值中枢有望持续上移；③机构视角：5月中旬开始的蓝筹、小市值股下跌或接近尾声。

①头部公司有望下半年量产，机构大幅上调国内相关产品出货量预期，该行业或将逐步迈向“1-10”新阶段；②极致的分化，下半年会不会收敛或“再平衡”；③当前各类资金消费仓位几何？

①下半年逐步进入旺季，该行业需求有望超预期，细分环节具备价格上涨动力；②半年报业绩前瞻：AI+部分周期品种景气上行；③上半年多个该行业ETF涨幅居前。

①创新药是反弹还是反转；②6月以来该板块资金回流迹象明显，细分业务爆发下等背景下，机构预计行业盈利同比大幅改善；③这些行业ETF资金净流入居前。

①AI算力带动需求激增，该行业是AI基建重要环节，有企业相关产品出口同比增超100倍；②上周这类ETF大幅申赎净流出；③6~8月或将会是景气投资的关键窗口期。