①液冷+算力温控，已进入华为中兴测试阶段，液冷泵产品实现全场景覆盖，其中1kW-10kW储能液冷电子屏蔽泵国内市场份额位居行业前列，已规模化批量发货，这家公司获净买入；②光纤+算力+数据中心+CPO+并购重组，攻克基于CPO技术的高密度高集成多芯MPO插芯关键技术，产品已用于数据中心布线，主要为阿里、腾讯提供数据中心使用的相关产品，机构大额净买入这家公司。

全国一体化算力网有望成为支撑AI产业长期发展的重要底座，该细分领域是AI训练和推理的核心载体，后续仍具备较强需求支撑，这家公司可提供覆盖不同场景、不同算力规模的全系列产品，另一家具备全面适配万卡级超级集群的技术基础。

CPO+数据中心+半导体，提前布局硅光集成技术路线，预计2026年底通线试运行，伴随产能逐步释放、客户订单持续起量，这家公司有望在这一轮高端光芯片景气上行中显著受益。

AI算力建设推动光纤行业进入景气上行周期，高纯四氯化硅是光纤预制棒制造的重要硅源材料，光纤景气上行有望带动相关高纯硅材料需求，这家公司相关产能共计3万吨/年，另一家6N级四氯化硅生产线处于在建阶段，最快明年可向光纤预制棒厂家供货。

美国加码量子战略，机构称量子技术产业链有望从科研项目驱动转向产品和订单驱动，这家公司先后投资了多家量子企业，另一家已有标杆项目落地。