2025年12月16日，兴业证券正式发布财富管理品牌“知己理财”，以“懂你更为你”为核心理念，构建以客户利益为中心的买方投顾服务体系。

品牌推出半年以来，兴业证券将买方投顾从战略理念转化为体系化行动，围绕交易与资产配置两大客户场景，打造“知己享投”“知己优投”“知己智投”三大产品体系，精准匹配客户资产配置、专业投资、智能交易三大核心需求。

值得关注的是，2026年一季度，公司实现营业收入26.65亿元，同比增长13.44%；归母净利润7.86亿元，同比大增52.17%；经纪业务收入同比增长43%。“知己理财”品牌正成为驱动兴业证券财富管理业务高质量发展的重要引擎。

顶层战略：将买方投顾作为核心方向

“券商财富管理必须回归本源，将买方投顾作为核心战略方向。”兴业证券相关负责人在品牌发布时表示。“知己理财”品牌的推出，是兴业证券将“买方投顾”确立为财富管理核心战略的有力宣示。

品牌发布后，公司彻底转变经营逻辑，从卖产品转向管资产、从赚取交易佣金转向赚取客户长期资产增值服务费、从单次销售转向长期陪伴服务，补齐财富管理顶层服务品牌短板，搭建起完整的买方投顾服务体系。

围绕“知己理财”品牌，兴业证券进一步推动内部跨条线协同，以总部专业团队为中枢，以全国分支机构、投顾和线上运营网络为触角，将品牌所蕴含的专业能力转化为每一位客户可感知、有温度的长期陪伴。品牌发布以来，完成线上线下全域品牌宣发，内部员工认知度、外部客户品牌知晓度大幅提升，实现了公司买方投顾服务统一品牌收口。

品牌建设：“享投、优投、智投”三箭齐发

品牌理念需要载体才能落地，“知己理财”、根据客户核心场景拆分为三个子品牌“知己享投”“知己优投”“知己智投”，各有侧重，又相互协同。

“知己享投”：定位于以资产配置为核心的买方投顾服务品牌，构建起“投研—评价—配置—服务”一体化的全链条服务体系。依托公司产品评价与投研能力，围绕“资产—策略—产品”全链路投研框架，采用中心化、模块化、标准化的投研作业模式，按大类资产、细分策略精细化分工。

产品体系上，知己享投重点打造以多元资产配置为核心的系列化解决方案，其中“龙腾、虎跃、凤翔、鹿鸣”四大配置序列，帮助客户跨越周期、构建底仓配置；“方舟”则面向单一客户或单一资产的定制化配置需求，进一步丰富产品谱系。通过从合作伙伴中优选策略原子，并与内部投研、产品评价、配置服务能力相结合，形成覆盖标准化配置与定制化需求的生态闭环。截至2026年5月末，知己享投整体服务规模峰值突破440亿元，保有客户11.94万户。其中，拳头止盈类产品“目标盈”累计发行129期，止盈率近90%，精准解决普通投资者不善于择时、不善于止盈的投资痛点。

“知己优投”：定位于“专业、专心、专属”的证券投顾服务，依托“三重心法+五大门派”投顾生态，以武侠意象划分五大投资风格门派。少林派专注ETF策略，武当派深耕价值投资，峨眉派强调攻守平衡，昆仑派聚焦科技成长，逍遥派擅长主题轮动，五大策略满足不同投资者的差异化配置需求。同时构建宏观经济研判、市场热点解读、组合运作跟踪及动态调仓的全流程闭环服务。

截至2026年5月31日，知己优投上订阅客户达60328户，月日均服务客户资产463.08亿元，订阅客户覆盖率超6%。

“知己智投”：以“让每笔钱更聪明”为核心价值，打造“聚宝盆、大赢家、金手指”三大服务系列，构建覆盖交易全流程的智能支持体系。整体以“量化”为核心，实现策略易懂、交易闭环、服务全程陪伴，落地“千人千面”的智能化服务。

在核心产品运营方面，“波段赢家”自2025年12月29日上线，累计签约超2万户，对应业务规模突破80亿元；“知己管家”2026年5月全量开放，累计使用客户超9万人。整体智投工具累计签约超5万户，业务规模突破700亿元，较上年末增幅超180%。

数据背后的温度：客户获得感与规模增长并重

转型是否成功，最终要看客户是否愿意用资金和信任投票。兴业证券2026年一季度报告显示，公司当期实现营业收入26.65亿元，同比增长13.44%；归母净利润7.86亿元，同比大增52.17%；经纪业务收入同比增长43%。“知己理财”作为公司核心买方投顾品牌，已成为财富管理业务增长的重要引擎。

客户增长方面，品牌赋能带动公司整体客群大幅增长，全年新开客户数超140万户，3月新开户市占率达8.8%，创下历史新高。集团构建起“从低门槛公募投顾到高净值专户定制”的全层级服务梯队，全面覆盖大众、中产、高净值、机构各类客群。投顾服务渗透率稳步提升，知己优投订阅客户覆盖率达6.11%，品牌对客户签约转化、服务覆盖的拉动作用显著。

专业筑基：投研体系与人才培养双轮驱动

在投研能力建设方面，知己享投持续强化产品评价、策略研究与资产配置能力。建立三大标准化机制：大类资产常态化监测体系形成可量化研判依据；策略分层研究体系结合市场判断策略适配度；产品评价体系搭建内部数据库，实现管理人及产品筛选标准化、可追溯。团队与公司研究院深度联动，将投研观点转化为配置方案、产品组合与落地策略，为多元资产配置序列和定制化服务提供底层支撑。

在人才培养方面，打造“知己理财研修院”内部专业赋能平台，搭建分层阶梯式培训课程，覆盖新人通识、投顾进阶、管理者高阶三大培养模块。联动首席策略、三投专家常态化授课，通过月度研修、案例复盘、线上自学、资质认证形成长效培育机制。孵化内部讲师团队，补齐全员大类资产配置、高净值客户经营专业短板。2026年下半年，研修院将持续开展“兴金牛”系列专项培训，每月举办两期，每期覆盖约80人次。

合作生态：与核心资管机构共创共赢

秉持以客户为中心的原则，兴业证券依托全流程投研评价体系择优合作，搭建多元、可持续的公私募合作生态。依托全链路投研框架、分策略量化打分模型、完整尽调流程，以及“跟踪池—尽调池—享投池”三级管理机制，从团队、业绩、策略、合规风控等维度对管理人常态化跟踪评价，并从合作伙伴中优选策略原子，服务“龙腾、虎跃、凤翔、鹿鸣”四大配置序列与“方舟”定制序列建设。

围绕不同风险偏好、投资周期和配置目标的客户需求，引入主观权益、量化、固收、CTA、对冲套利等多类型策略产品。同时向优质管理人倾斜渠道、投研、客户等资源，深化代销、组合配置、策略共创等合作，推动客户、合作机构、平台三方共赢，并形成从策略供给、产品评价到客户配置服务的生态闭环。

未来展望：深化转型打造行业标杆

在居民理财需求升级与监管引导下，证券行业必然向买方投顾转型，行业同质化竞争加剧，拥有投研、资产配置、数字化及精细化服务优势的券商更具竞争力，多资产配置、公私募融合、AI量化赋能投顾、匹配投资者专业化个性化全周期服务需求将成行业主流方向。

展望未来，兴业证券将立足现有业务基础，持续深化买方投顾战略转型。

在顶层战略方面，持续将买方投顾作为财富管理核心发展方向，优化组织架构与考核机制，强化跨部门、跨条线协同，打通业务落地堵点。

在投研能力方面，持续打磨资产配置框架，扩充投研力量，深化大类资产、策略、产品研究，进一步提升产品评价和策略筛选能力。

在产品服务方面，持续完善多元资产配置序列，迭代“龙腾、虎跃、凤翔、鹿鸣”等标准化配置方案，拓展“方舟”等高净值定制专户、机构专属方案，兼顾客户跨周期底仓配置与单一客户、单一资产的精细化配置需求。

在服务协同体系方面，提升总部、分支机构联动效率，推动专业投研能力下沉，强化一线服务的专业化与精细化。

在资管合作生态方面，持续筛选优质公私募管理人，深化策略共创、联合研究等深度合作，丰富产品供给。

在数字化布局方面，升级AI投顾系统，落地“智慧共生”数字化战略；在“知己管家”等已发布智能服务基础上，持续探索金融大模型在智能问答、资讯解读、选股诊股、交易下单、资产配置陪伴等场景中的应用，推动AI、量化技术与投顾、交易、资产配置全场景融合。

兴业证券将以“知己理财”品牌为支点，持续夯实买方投顾服务能力，把“懂你”的客户理解转化为“为你”的专业服务能力，依托“知己享投”“知己优投”“知己智投”三大解决方案，打造“科技驱动+专业筑基”的双轮发展模式，在行业买方投顾转型大潮中持续领跑，为居民财富管理需求提供更优质、更温暖的专业服务。