MPO跳线用量与光模块强相关，作为高密度光互联的关键无源部件具有量价齐升的趋势。更高速率的光模块需要用到更高芯数的MPO连接器，更高的密度和低损耗要求催动MPO跳线向MTP/MMC等高端产品迭代，因此，跳线单价持续提升。

①全球算力服务继续通胀，价格端持续验证算力紧俏，算力租赁的商业逻辑更加清晰；
            ②国内少数的民营IDM模式的综合型半导体产品企业，受益于功率类、模拟类产品价格的提升。

存储景气周期持续，二季度合约价预计环比增幅仍有60%，本轮存储周期持续性或将进一步延长，海外大厂即将迎来二季度业绩披露期。

在景气上行周期中，科技股的PB估值动辄10倍、30倍甚至更高，这种情形不只在A股有，在美股也是如此。

①光模块液冷需求从0到1放量，分析师看好具备量产交付能力、客户深度绑定、产能扩充节奏匹配下游落地的供应链龙头；
            ②公司聚焦储能赛道，业绩迎来明确反转，其中储能业务正成为盈利增长的核心引擎。