字节跳动加量采购国产芯片国产算力有望迈入供需两旺格局

①据第一财经报道，行业人士称字节跳动正与天数智芯讨论采购至少5万颗AI芯片。 ②开源证券表示，阿里、腾讯等国内CSP均表示将加大资本开支，并且随着国产芯片供应的逐步释放，算力供应局面能得到改善，国产算力迎来新机遇。

据第一财经报道，行业人士称字节跳动正与天数智芯讨论采购至少5万颗AI芯片，主要用于推理工作。若交易达成，天数智芯将成为华为和寒武纪之后，字节跳动的第三家GPU供应商。

华源证券指出，AI大模型迭代、智算中心规模化建设与边缘智能场景全面渗透，持续推高国内AI算力市场需求。整体来看，国内算力芯片行业呈现头部企业盈利稳固、二线厂商减亏甚至扭亏提速、梯队化成长格局清晰的特征。开源证券表示，阿里、腾讯等国内CSP均表示将加大资本开支，下游需求旺盛。并且随着国产芯片供应的逐步释放，算力供应局面能得到改善，国产算力迎来新机遇。

据财联社主题库显示，相关上市公司中：

沐曦股份是国内高性能通用GPU的领导者之一，产品性能达到国际同类型高端处理器水平。

‌海光信息通过“CPU+DCU”双芯战略构筑差异化优势，通过开放HSL总线协议和自研软件栈，打造全栈式国产算力解决方案。

①据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2026年1—9月，共销售挖掘机214274台，同比增长23.1%。
                                    ②世纪证券赵晓闯指出，目前工程机械行业国内周期复苏大趋势不变，海外竞争力持续提升下市占率仍有提升空间，出口具备韧性。

①美国AI算力租赁市场正在呈现明显的“短贵长便宜”特征。AI算力短期现货租赁价格高达每吉瓦400亿至500亿美元/年，而长期合同价格仅为200亿美元/年。
                                    ②东吴证券表示，推理需求持续释放，自建与算力租赁长期互补，行业竞争由资源供给进一步转向运营效率。