字节跳动加量采购国产芯片国产算力有望迈入供需两旺格局

①据第一财经报道，行业人士称字节跳动正与天数智芯讨论采购至少5万颗AI芯片。 ②开源证券表示，阿里、腾讯等国内CSP均表示将加大资本开支，并且随着国产芯片供应的逐步释放，算力供应局面能得到改善，国产算力迎来新机遇。

据第一财经报道，行业人士称字节跳动正与天数智芯讨论采购至少5万颗AI芯片，主要用于推理工作。若交易达成，天数智芯将成为华为和寒武纪之后，字节跳动的第三家GPU供应商。

华源证券指出，AI大模型迭代、智算中心规模化建设与边缘智能场景全面渗透，持续推高国内AI算力市场需求。整体来看，国内算力芯片行业呈现头部企业盈利稳固、二线厂商减亏甚至扭亏提速、梯队化成长格局清晰的特征。开源证券表示，阿里、腾讯等国内CSP均表示将加大资本开支，下游需求旺盛。并且随着国产芯片供应的逐步释放，算力供应局面能得到改善，国产算力迎来新机遇。

据财联社主题库显示，相关上市公司中：

沐曦股份是国内高性能通用GPU的领导者之一，产品性能达到国际同类型高端处理器水平。

‌海光信息通过“CPU+DCU”双芯战略构筑差异化优势，通过开放HSL总线协议和自研软件栈，打造全栈式国产算力解决方案。

①英特尔公司第二季度营收161.3亿美元，同比增长25%；预估144.3亿美元。二季度数据中心与AI营收62.6亿美元，预估55.4亿美元。公司预计三季度营收158-168亿美元，预估150.6亿美元。
                                    ②中信证券研报称，预计Agent将显著拉动CPU需求，带来CPU的价值重估。

①近期，分散染料主要成分价格大幅上涨，多家公司分散黑产品两度提价，已经涨至年内高点，业内分析后市价格有望持续走强。
                                    ②机构指出，2025年纺服消费回暖、化纤景气度回升，叠加2026年下游坯布库存处于低位、织机开工率逐步回升，下游补库预期下，染料需求有望迎来超预期增长。