摩根资产管理：AI领域仍具备确定性成长机会算力硬件景气度和业绩增速有望领先全市场

财联社6月15日电，摩根资产管理（中国）举办“2026中期权益投资机构交流会”，公司副总经理兼投资总监杜猛在会上表示，今年随着PPI提前转正、CPI逐步上行，上市公司盈利开始修复，A股整体利润增速有望达双位数，中国权益资产对全球投资者的吸引力显著提升，横向估值修复空间较大。行业机会方面，杜猛指出，AI领域仍可持续发掘具备确定性的成长机会，算力硬件景气度和业绩增速有望领先全市场，重点聚焦光模块、PCB、液冷和算力租赁等环节。以锂电为核心的新能源产业正处于关键转折期，过去几年的产能过剩已基本出清，光伏、风电、电动车的战略地位大幅提升。

①Meta近日发布内部备忘录，计划于2027年正式推行以预算和配额为核心的词元管理机制；
                                    ②扎克伯格承认，公司在人工智能转型过程中犯下了错误；
                                    ③Meta计划引导员工从第三方AI编程工具，转向公司内部开发的编程助手MetaCode。

①目前MLCC缺货规格已经不仅局限在AI用MLCC，主要规格产品都供不应求。
                                    ②被动元件厂商预计，本次MLCC缺货将延续至2027年甚至2028年，或将超过2018年被动元件缺货潮。
                                    ③高端被动元件设备交期已达1-1.5年，部分公司下半年将要导入的设备来自前两年下达的采购订单。