贸易、投资、金融一体化发展是上海推进国际经济中心、金融中心、贸易中心集成式发展的重要抓手。面对全球金融市场复杂多变的形势，近年来上海以开放促发展，持续推进高水平对外开放，打通投资、贸易、金融融合发展体系。“十五五”时期，上海国际金融中心建设要把重点放在综合服务体系上，要通过服务模式创新，把境内境外、在岸离岸、走出去与引进来整合成综合服务体系，推动上海贸易、投资、金融深度融合。

一、适应贸易结构新趋势，推动贸易金融深度融合

近年来上海在贸易总量持续创新高的同时，贸易结构和贸易质量也持续提升。2025年上海实现外贸进出口4.51万亿元，出口增速领先全国4.7个百分点，增速在五大外贸省市中位居榜首。从商品结构看，高技术、高附加值产品占比持续提升，2025年以电动汽车、光伏产品和锂电池为代表的“新三样”出口额达到1566.7亿元，同比增长17.4%，占上海出口总额的比重提升至7.9%。从贸易主体看，越来越多跨国公司区域总部、全球供应链管理中心、国际营运中心在上海集聚。从贸易形态看，服务贸易、数字贸易、离岸贸易快速发展，2025年上海服务贸易进出口达2578.4亿美元，占全市外贸总额的比重约为36%，占全国服务贸易的比重约为25%，居全国城市首位。为更好适应贸易形态服务化、数字化、综合化的趋势，近年来上海加快推进贸易金融深度融合。2025年6月上海在临港新片区启动离岸贸易金融服务综合改革试点，建立白名单管理制度，实现优质企业“免审凭指令”跨境资金结算。2026年上海在临港新片区和东方枢纽探索打造离岸金融（经济）功能区，持续升级自由贸易账户（FT账户），允许升级账户实现一线资金自由划转（T+0），结算范围覆盖到全球200多个经济体。2025年上海离岸贸易规模达327.37亿美元，同比增长32.1%。

“十五五”时期上海要进一步加快构建与国际金融中心相匹配的贸易金融体系。一方面依托自贸区与金融开放优势，支持跨国企业设立全球或区域财资中心，推动跨境资金池、跨境人民币结算和本外币一体化资金管理体系发展，提升人民币在贸易中的计价与结算功能。另一方面加快完善“数据+金融”的新型贸易基础设施，健全供应链金融与数字贸易金融服务平台，通过区块链、数字身份等技术提升供应链金融效率，在数字贸易规则对接下，探索数据跨境流动与金融服务的协同机制。

二、推动产业投资金融协同发展，吸引外资深度参与产业升级

近年来上海始终保持全国利用外资高地地位，2025年上海实际吸引外资达到160.6亿美元，占全国比重升至15.3%，同时外资质量显著提升。一方面，总部经济加速聚集，跨国公司地区总部和外资研发中心数量持续增长，2025年新增45家外资研发中心，外资研究中心总数达到636家；另一方面，产业结构持续优化，近几年上海吸引外资中约90%为现代服务业，2025年上海率先扩大增值电信开放，目前已有26家外资企业获得增值电信业务。

“十五五”时期上海要加快推动产业、投资与金融的协同发展，吸引更多与产业链、供应链和创新链深度结合的长期资本。过去外资进入中国主要看重庞大的消费市场，而当前更多跨国公司将中国视为全球供应链的重要一环，产业链安全、金融市场稳定成为吸引外资的重要因素。未来要支持外资更多投向先进制造、高新技术、现代服务、绿色低碳等重点领域，强化对外资企业的生产经营、资产配置、研发布局及跨境结算等综合服务。围绕集成电路、生物医药、人工智能、新能源等新质生产力领域，构建股权投资、并购重组、产业基金和资本市场融资的协同体系，使外资不仅能够投资中国市场，也能参与到中国企业成长与产业升级中。

三、紧抓企业全球布局机遇，提供企业出海的一体化服务保障

为了更好满足企业产能出海、品牌出海、资本出海的综合需求，近年来上海在服务企业出海上做了大量工作。一方面，加快建设企业出海综合服务平台，联通浦东、临港、虹桥三个分平台和15个区服务网点，形成线上线下一站式服务体系，为企业提供400多项专业服务。另一方面，持续提升跨境金融服务能力，加大对企业出海的资金支持。“上海跨境金融18条”加速落地，自贸离岸债等制度创新加快推进，临港新片区先行先试为“走出去”企业提供非居民并购贷款，重点支持高端制造、绿色能源等领域企业拓展全球布局。

“十五五”时期上海要加快建设全球企业服务枢纽，为企业出海提供全链条、全方位服务保障。一方面，持续完善“走出去综合服务平台”功能，整合政务服务与专业服务资源，为企业提供政策法规、跨境融资、数据流动、投资保护和风险防范等一体化服务，更好服务产业链出海，推动产业链、供应链、资本链协同走出去。另一方面，推动贸易、投资、金融深度融合发展，把企业出海与产业投资、并购整合、全球资产配置结合起来，不仅帮助企业“走出去”，更要帮助企业走得稳、投得准、管得住风险，持续提升全球竞争力。

四、优化沪港联动发展模式，打开融合发展新空间

近年来上海通过深化沪港联动，在推进贸易、投资、金融一体化发展取得了一系列突破。2025年沪港签署国际金融中心协同发展行动计划，提出38项措施，明确要进一步发展债券通、互换通，改善中资企业跨境和离岸融资渠道，并支持把上海和香港打造为全球人民币资产配置和金融风险管理中心，同时还涉及跨境清算基础设施、黄金交易联动、数字人民币跨境应用、通过香港拓展再保险等内容。目前沪港通已成为国际投资者配置A股的重要渠道，截至2025年底，北向沪股通累计成交额97万亿元人民币，南向沪市港股通成交额达46万亿港元‌‌。

“十五五”时期上海要推动沪港优势互补，推动产业、资本双向流动。充分发挥上海在人民币资产供给、金融基础设施和产业基础上的优势，更好发挥香港在国际投资者网络、法律体系和全球机构组织能力上的优势，推动企业在上海形成资产、产业和交易，在香港完成国际融资、全球配售和跨境安排。要服务更多国际资本通过中国香港进入内地，在上海完成资产配置和价格形成，打开贸易、投资、金融深度融合发展的新空间。