热点纷至沓来，于纷繁行情中洞见本质，锁定高景气赛道，已然成为立足的必修课。

《风口研报》立足财联社核心资讯与投研资源，打造2大差异化优势。其一，专业度领先，凭借专业投研团队的行业积淀，提前预判赛道景气拐点。其二，研报深度穿透，不做信息堆砌，而是聚焦核心逻辑，深挖标的基本面与景气度匹配度，剔除题材炒作噪音。

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【一】洁净室赛道景气度拉满！看产业“先知”抢先挖掘潜力公司逻辑，连续收获涨停

洁净室工程是AI算力全产业链扩产的必备配套，覆盖芯片制造、封测、数据中心等领域，在芯片扩产总投资中占比约两成。高端洁净室建设周期需18至24个月，资深技术人员培养也要3至5年，目前全球供应缺口显著。美光等行业龙头为加快项目进度，选择加价抢订工程资源，行业迎来量价同步上涨的发展机遇。

《风口研报》于6月7日抢先挖掘美光产业链核心公司亚翔集成相关逻辑，依托优质机构研报，全方位拆解公司壁垒、订单优势与成长空间：

一、行业高景气，绑定头部客户享产能扩张红利

AI算力推动存储行业持续高景气，三大存储原厂加速扩产。美光重点加码新加坡产能布局，亚翔集成作为其核心承包商，深度参与当地HBM工厂总包建设，将持续受益于美光扩产进程。同时公司深耕新加坡市场四年，以EPC整厂统包模式承接联电、世界先进、美光等多个重大项目，累计承接项目体量可观，后续订单储备充足。

二、海外市场拓展，美国市场打开成长上限

受美国CHIPS法案推动，当地晶圆厂投资规模大幅增长，洁净室建设需求激增。美光在美国纽约州、爱达荷州均有大型晶圆厂建设及扩产规划，工程需求旺盛。公司国际化团队逐步成熟，有望切入美光美国本土项目，海外业务突破将成为中长期业绩增长新动力。

三、订单储备丰厚，业绩基本面支撑强劲

公司在手订单充裕，近年接连斩获新加坡大额机电工程项目，2025年末在建项目未确认收入达48亿元，现有订单可支撑未来三年业绩保持高位，基本面扎实稳定。

四、估值优势，边际充足

结合现有订单测算，2026-2028年公司年均归母净利润预计达21亿元，当前动态PE仅17倍。叠加美国业务落地预期，盈利与估值均有上行潜力。

亚翔集成5日最高涨48.56%。

【二】2连板！核心材料应用于多款GPU散热方案+高端铜箔蓄力待发，这家铜加工龙头获资金抢筹

中长期视角下，全球铜矿整体投资力度持续不足，新增产能释放节奏放缓，叠加地缘、生产、运输等各类突发供应扰动频繁出现，行业供给压力持续加大。在此背景下，铜市场供需格局或将逐步从当前的紧平衡状态，转向实质性供应短缺，基本面有力支撑铜价维持上行趋势。

本轮行情启动前夕，《风口研报》编辑团队依托深耕产业的经验积淀，紧盯行业供需变化、企业经营动态，精准捕捉行情拐点，并于6月9日13:29提前锁定铜产品加工赛道核心优质标的海亮股份：

一、AI散热材料需求高增，业绩增长动力充足

公司铜基散热材料切入多款主流GPU散热方案，绑定海内外头部散热企业。AI相关产品销量大幅攀升，行业需求持续释放，该业务有望保持稳步放量，成为重要增长极。

二、铜箔业务全球化布局，竞争优势凸显

公司落实铜箔全球化战略，发力高端产品研发，在技术、成本、品控方面形成壁垒。印尼基地通过核心客户审核，成功对接多家头部动力电池及3C数码客户，合作落地进度良好。

三、传统主业稳居龙头，海外产能持续扩张

公司暖通、工业类铜加工产品出货量位列全球第一，铜管出口及全球出货量长期领跑行业。现阶段加速建设美国工厂，进一步挖掘海外市场增量，巩固龙头地位。

四、盈利预期向好

机构预测2026-2028年公司净利润逐年走高，增速可观，对应估值持续下行，整体估值具备吸引力，中长期成长确定性较强。

海亮股份收获2连板，4日最高涨24.88%。

【三】历史新高！AI引爆PCB超级紧缺周期，这一环节获资金挖掘，抢先覆盖产业人气王，3日大涨25%

近期国际投行集体重新研判英伟达AI服务器产业链价值，上调相关零部件盈利预期。受下游需求驱动，PCB等AI硬件细分领域需求扩容、产品附加值提升，赛道景气度持续上行。作为高端PCB核心基材，HVLP铜箔受到资金深度挖掘。

深耕产业一线、紧跟机构足迹是《风口研报》的核心优势。栏目在6月10日12:02《风口研报》追踪到“隆扬电子近期接待磐耀资产等机构调研”，随即展开梳理：

一、新品推进中，产品差异化体现在工艺路线

公司HVLP5铜箔已向客户交付样品订单，暂未实现批量出货，同时配套M10材料正处于客户验证阶段。该款产品与竞品核心差异集中在工艺路线选择上，目前新品落地仍需等待验证及量产进度。

二、布局外延并购，打造产业链协同优势

公司推进产业链外延式扩张，收购威斯双联、德佑新材。三家企业各拥核心技术，客户资源形成互补，且均深耕消费电子领域，并购整合后有望释放协同效应，提升整体综合竞争力。

三、并购标的技术扎实，下游应用场景明确

德佑新材主营胶带类复合功能材料，在高分子材料研发、精密涂布、性能检测等环节技术成熟。其产品主要供货显示面板企业，终端覆盖各类消费电子品牌，业务与公司现有板块高度契合。

隆扬电子3日最高涨25.68%。

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