①日本JX金属计划到2030财年前投资1200亿日元扩建磷化铟衬底产能，叠加既有项目后整体产能目标较2025财年提升7至10倍；
                                    ②作为高速光模块和CPO不可或缺的核心材料，磷化铟当前全球供需严重失衡，行业缺口高达70%。

①美国副总统万斯预计美伊谅解备忘录将使霍尔木兹海峡“长期开放且不收取通行费”，但具体安排存在不确定性；
                                    ②航运商和全球航运贸易组织Bimco对协议细节和安全形势表示担忧，认为当前航运业面临的安全形势仍然高度不稳定。

①美伊协议提振霍尔木兹海峡复航预期，Kalshi预计8月前恢复通航概率升至58%；
                                    ②协议尚未正式签署，伊朗仍未放行船舶，以色列等因素令复航前景仍存变数。