①卡位AI光模块核心环节，这家公司覆盖光芯片EML及硅光CPO/NPO方案测试需求，客户涵盖源杰科技、光迅科技、Lumentum等行业龙头；②AI服务器+玻璃基板+具身智能+商业航天，这家公司核心零部件、功能模组、整机组装全产业链能力，打造全球领先的AI硬件制造平台。

①这家公司收购的资产专注于高速交换芯片研发，作为超节点方案的基础部件受益下游AI需求爆发，当前自研产品已经实现量产且处于快速迭代中；
            ②手握区位+资金+重工禀赋，分析师强call公司战略布局商业航天，叠加主业出海渐显成效，未来3-5年预计将进入高速成长期。

公司是铜产品加工优质企业，主业全球排名中均位居第一，并持续扩张产品线及应用领域，核心材料已应用于全球多款GPU散热方案，并积极推进铜箔扩产及高端产品研发，逐步进入新赛道收获期。

产业链本土替代叠加下游客户产能扩张，这家CMP抛光液供应商实现全品类产品线覆盖，全球市占率逐步提升。

1.6T光模块功耗上行，液冷散热是必选项，这家公司已配套全球主流液冷连接器厂商，如安费诺、莫仕等，当前已有产线正常生产，年内新增扩产落地。