①再平衡会切向价值吗；②“硅微粉”是AI覆铜板关键功能材料，业内仅少数厂商能够稳定满足高端应用要求，随着M8、M9、M10材料迭代升级，下游需求有望加速释放；③今日全市场机构研报共发布171篇，健友股份评级被下调，20家公司获得首度覆盖，其中北化股份获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，长城汽车首次上榜，前五名依次为比亚迪>兖矿能源>长城汽车>行动教育>比音勒芬。

①卡位AI光模块核心环节，这家公司覆盖光芯片EML及硅光CPO/NPO方案测试需求，客户涵盖源杰科技、光迅科技、Lumentum等行业龙头；②AI服务器+玻璃基板+具身智能+商业航天，这家公司核心零部件、功能模组、整机组装全产业链能力，打造全球领先的AI硬件制造平台。

AI算力相关订单需求持续饱和，这家公司核心业务112G高速连接器保持满产，224G产品实现批量供货，液冷组件相关产能二、三季度将陆续投产。

公司是铜产品加工优质企业，主业全球排名中均位居第一，并持续扩张产品线及应用领域，核心材料已应用于全球多款GPU散热方案，并积极推进铜箔扩产及高端产品研发，逐步进入新赛道收获期。

产业链本土替代叠加下游客户产能扩张，这家CMP抛光液供应商实现全品类产品线覆盖，全球市占率逐步提升。