①3M退出半导体温控氟化液供应，原有厂商有望于2026-2027年吞食3M份额，这家企业子公司可承接3M原全氟聚醚等精细化学品；②冷板与局部浸没的结合方案下，单柜氟化液初装量约0.4—0.6吨，混合方案路线可能带动这几家电子氟化液产品厂商业务量提升；③液冷产线设备开始放量，扩产时需要配置加工、装配和检测设备，这类系统装配厂商已开始获得实际收入提升。

①超强厄尔尼诺重塑九类农产品价格弹性，栏目前瞻梳理“极端天气→商品弹性→产业链传导→盘面跟进”逻辑链，农业板块贯穿全周；
            ②英伟达或使用OCS交换机，全光交换产业链迎来新增量，栏目解读四大技术方案、国内供应商及保偏光纤需求。

①AI视频大模型跨过场景一致性与局部修改门槛，FDE将剧本到成片的流程进一步简化，具备视频处理与创作平台能力的企业深度受益；②AI培训虽学员留存率有瓶颈，但短期需求量高增，教育企业AI课程转型为一大看点；③算力使用量增长有望推动社会整体算力支出提高，这些第三方算力企业订单量与利用率具备上行基础。

①从800G向3.2T快速迭代，光模块设备商作为“卖铲人”率先受益，这个细分环节需要随速率升级整代更换；②光模块供给面临政策扰动，模块厂或加快在泰国、马来西亚、越南和美国复制产能，并提前锁定设备交付；③CPO/NPO制造体系由模块级封装向“晶圆厂+OSAT”模式延伸，这些设备有望伴随量产增加迎来新增需求。

①GPT-6 Astra显著提升长程序Agent能力，企业级固态硬盘、高带宽存储需求大幅提升，这两家企业存储业务深度受益；②高功耗GPU把热流密度继续推高，金刚石热导率约为1000—2300瓦每米开尔文，与液冷板串联协作，这几家企业已能够生产用于8英寸及以上规格芯片的金刚石热沉片产品；③金刚石散热已由送样转入认证和小批量阶段，热沉片出货量提升，这家企业可提供金刚石精密加工和相应工具。