导读：①昨日大盘震荡下挫，今日有望迎来修复，资金回流力度决定后续走势；②物理 AI 受消息催化走强，属科技板块内部轮动，可视为过渡性题材；③AI硬件分化调整，覆铜板涨价推动 PCB 细分逆势走强，光通信承接有力，后续重点聚焦产业链中走势坚挺的细分领域。

6月9日 12:00

今日早盘市场震荡反弹，三大指数全线飘红，科创50指数涨近3%，科技股集体反弹，半导体芯片产业链爆发，设备、材料、模拟芯片等细分均涨幅居前，PCB、光通信等方向同样反复活跃。另一方面，煤炭、油气等板块陷入调整。不过今日量能再度萎缩，市场的观望情绪依旧明显，对于科技股今日上涨仍先以修复反弹看待，其延续性仍有待进一步观察。

6月9日 9:15

昨日市场震荡走低，深成指与创业板指双双跌超3%，沪指再度跌破4000点。不过随着短线卖压持续释放以及外围市场的转暖，预计今日市场存在着一定的修复预期，那么资金回流的强度或是判断后续走向的关键。

从盘面上来看，物理AI在近期调整阶段成为市场关注热点，其中天娱数科、能科科技等实现连板，中望软件、凡拓数创20CM涨停。近期有关于物理AI的消息面催化不断。英伟达称，将与斗山探讨英伟达的物理AI架构、NVIDIA DSX AI工厂平台、NVIDIA MGX以及加速计算平台如何支持这些领域。另一方面，湖北省工业物理AI实验室6月5日在武汉成立。实验室主要围绕“AI+工业软件+物理机理+制造数据”开展研发攻关。

不过需注意的是，该方向对于市场整体的带动作用相对有限，本质上可视为资金在科技细分内部所进行的高切低轮动，在无进一步催化之前还是先以过渡性题材看待，重点留意板块内部个股机会。

AI硬件方向昨日分化整理，PCB部分细分相对较为逆势。消息面上，近期印制电路板核心基础材料覆铜板价格已较年初累计上涨约40%，涨幅达多轮提价总和。持续的供需短缺CCL、PCB微钻等方向延续向上趋势，金安国纪、华正新材双双实现反包板，鼎泰高科、南亚新材、华锐精密等刷新历史或阶段高点。光通信方向，虽然中际旭创、新易盛、京东方A等核心人气标的最终收跌，但在盘中展现出不俗的承接动能，中期趋势也并未遭到完全破坏。作为前期资金深度介入的绝对主线，在短线情绪回暖节点AI硬件依旧是资金优先选择回流的方向。不过在经历起初的普涨修复后，可能会再度面临分化，建议聚焦产业链中走势坚挺的细分领域。