导读：①今日市场情绪承压，AI硬件板块进入短期估值消化阶段，基本面未反转，静待风险释放后的修复机会；②科技赛道内部轮动加剧，高位光通信调整，低位玻璃基板活跃度突出，结构性机会显著；③机器人赛道基本面扎实、催化不断迎来资金回流，但存量市场下难现单边行情，以个股结构性机会为主。

6月8日 12:00

今日早盘市场震荡调整，创业板指、深成指均跌超2%。其中高位科技股方向延续调整，AI硬件与半导体板块跌幅明显。而机器人与物理AI概念则持续活跃，多只成分股连板涨停。截至目前市场仍处于偏弱整理结构之中，短线尚未出现明确的止跌企稳信号，故应对上保持观望为宜，静待短线风险充分释放后再寻低吸机会或更为稳妥。

6月8日 9:15

上周五市场震荡调整，叠加美股科技股的集体重挫，预计今日情绪端承压较为明显。不过市场风格切换并不会一蹴而就，其中以光通信为核心的AI硬件产业链，凭借扎实的产业景气度与机构重仓属性，始终是全市场核心焦点，故耐心等待科技短线风险充分释放后，关注修复机会。

从短期盘面反馈来看，高位AI硬件板块已进入阶段性风险释放阶段，核心权重标的调整信号明确，上周五中际旭创高位放量长阴，工业富联、新易盛、天孚通信同样跌幅居前。那么上述权重后市的反馈便是所需关注的重点，若延续调整无疑将打击市场的做多信心。不过本轮调整并非产业基本面出现逆转，而是前期板块持续走强、累计涨幅可观后，叠加短期市场风险偏好收敛，资金自然的获利了结与估值消化行为。

当然AI硬件整内部并非全线走弱，结构性机会依旧凸显，其中玻璃基板可谓是当前AI硬件乃至整个科技赛道中活跃度最强。相较于光模块、PCB等高位赛道，玻璃基板细分凭借低位低估值、产业预期充足、筹码结构干净的优势，后续仍有望反复活跃。目前来看，在消费、周期、医药等其余传统行业均未出现明确的景气度反转信号。资金跨行业大规模风格切换概率相对偏低，预计后市资金的切换，更多在科技股内部发生，在短线风险集中释放后，更多关注仍具预期差的细分方向。

在AI硬件与半导体芯片陷入调整，低位机器人板块迎来资金回流。产业面来看，机器人赛道具备长期成长支撑，作为物理AI的核心落地载体，是人工智能技术从虚拟算法走向实体应用的关键场景，产业逻辑坚实且长期向好。当前行业持续迎来催化，工业机器人出口数据持续高增，人形机器人量产进程稳步推进、产业链配套不断完善，行业成长确定性持续提升，为板块行情提供了基本面支撑。

但需要明确的是，当前全市场整体风险偏好持续收敛，增量资金入场不足，市场整体以存量博弈为主，在这样的大环境下，机器人板块或难以走出独立的单边上涨趋势，后续板块行情将以结构性、个股性机会为主。