电报解读

【我国光通信技术实现重要突破全球首条三波段超低损耗多芯光缆线路正式开通】财联社6月2日电，全球首条S+C+L三波段（短波段+常规通信波段+长波段）超低损多芯光缆线路近日在山东青岛正式建成开通。这条新型光缆线路突破传统光纤的传输容量极限，标志着我国空分复用光纤与多波段融合技术迈入商用化新阶段，为智能时代算力互联、超大带宽传输提供了全新技术方案。三波段指通信光信号的S波段（短波段）+C波段（常规通信波段）+L波段（长波段），是AI算力、全光网络、5G-A/6G的核心升级方向。

全球首条！三波段超低损耗多芯光缆线路正式开通，机构预计AI驱动的数据中心内部及DCI场景所贡献的光纤需求占比将大幅提升至35%，这家公司正推动多芯光纤在海底光缆产品的应用，另一家产品可以为万兆光网提供支持。

5月26日17:48《电报解读》梳理机构龙虎榜数据并覆盖“商络电子”，发文指出：商络电子主营被动与主动元器件分销，手握长鑫、铠侠、三星、TDK等海内外原厂代理权，并购立功科技扩充MCU、存储产品线，主动器件营收占比达六成。产品覆盖MLCC、晶振、功率件、高速芯片等，供货浪潮、中兴、新华三，配套AI服务器液冷；批量供货优必选、埃斯顿等机器人厂商，子公司落地全栈机器人软硬件方案，深度受益AI与工业机器人景气。商络电子5个交易日最高涨幅达55.24%。

6月1日06:52《电报解读》追踪到“算力金属锡价格暴涨，锡价半年飙涨40%”，随后展开解读：AI产业快速发展，驱动PCB产业增长，同样直接促进SMT工艺需求增长，锡膏行业受益增长。本文提及锡业股份，其在6月2日涨停。

英伟达Spectrum-X以太网硅光技术现已全面量产！CPO应用化进程提速下，机构看好2030年CPO在AI数据中心光通信模块中渗透率将提升至35%，这家公司积极主导CPO光互联标准的制定，另一家拥有实现数据中心1.6T/3.2T集成高性能光模块和光电共封装CPO的核心技术。

①光通信+AI PCB+机器人，通过收购切入光通信模块领域，计划投资不超10亿美元建设高端印制电路板项目，聚焦AI服务器、高速运算等新兴场景需求，2到3年内分批释放产能，这家公司获净买入；②以太网物理层芯片+人形机器人，在高速有线通信领域拥有多元化产品布局，当前量产产品已实现百兆至2.5G速率的铜线介质数据传输，同时10G以太网物理层芯片研发工作正在有序推进，机构大额净买入这家公司。

存储大厂称超大规模数据中心正寻求签订远期NAND合约，机构预计随着推理AI应用场景扩大，市场对高效能储存设备的需求远高于预期，这家公司在多个领域实现了全品类的产品覆盖，另一家自研相关小容量存储芯片设计业务，累计出货量已远超5000万颗。

PCB+英伟达+光模块，深度绑定英伟达电源一供厂商，具备光模块PCB量产能力，通讯PCB拓展泰科电子等客户，向三星供应Mini-LED板，这家公司泰国工厂顺利投产，江西二期预计今年上半年完工。

服务器龙头HPE美股盘后股价大涨超28%，第二财季业绩大超预期，并大幅上调2026和2027财年业绩指引，这家公司客户包括HPE、Dell、NVidia等，另一家供货HPE、华为、联想等企业。