2026年以来，全球服务器品牌商龙头企业财报增速亮眼，AI服务器、传统服务器成为了主要的增长引擎。AI推理驱动强劲的算力需求，不同于训练，AI推理对于服务器品牌商的边际改善或更为明显。
三星与SK集团未来十年的总投资或高达2000万亿韩元，Al时代数据存储需求呈急剧增长趋势，AI及存储器国产替代需求有望推动模组厂商不断提升市场份额。
宏观分析师对工业细分的36个行业进行观察，将其利润增速为正的行业、利润增速为负的行业各自进行组合。今年以来，这两组行业的背离程度或处于历史偏高水平。
①铋属于稀缺战略小金属，有望适配更多先进制造场景，进一步打开市场空间； ②国内集成电路封测设备龙头企业，上半年业绩超预期，受益于AI芯片与存储测试需求爆发。
光学光电子+光刻机/胶+芯片+CPO+PCB，五大热点一周以来获融资净买入情况（附表）。
半导体需求景气向上，电子特气行业有望从进口替代到走向全球，最新整理电子特气上市公司产能、市占率等（附表）。
